從“眼球計劃”出發(fā)，深挖富士康觸控/電視面板供需內(nèi)情

NPD DisplaySearch研究顯示，作為世界上最大的EMS（電子制造服務(wù)）公司，鴻海科技集團(tuán)（富士康）從未放棄其對顯示產(chǎn)業(yè)的介入。顯示面板對每一個電子設(shè)備而言都是的必不可少的，同時也是涵蓋移動電話、桌面顯示器、平板電腦、臺式機、液晶電視及筆記本電腦等電子設(shè)備BOM（材料列表）表中最為重要的部件。認(rèn)知到這一點，鴻?？萍技瘓F(tuán)計劃加強對液晶面板顯示產(chǎn)業(yè)的控制力，液晶面板工廠投資案便為一例。

此外，由于對顯示產(chǎn)品而言，尤其是諸如智能手機、平板電腦等便攜式設(shè)備而言，觸摸面板屏模塊開始變得越發(fā)重要，鴻海集團(tuán)開始進(jìn)行觸控技術(shù)投資。英特爾和微軟公司開始在超級本(Ultrabook)進(jìn)行觸控功能推廣，觸控產(chǎn)業(yè)鏈開始對顯示產(chǎn)業(yè)造成影響。如果鴻海僅停步于組裝產(chǎn)業(yè)，對主要的零部件無法掌控，則將無法在產(chǎn)業(yè)鏈中實現(xiàn)自身增值。

由于急切希望增加自身EMS事業(yè)的價值，鴻海集團(tuán)建立了一項名為“眼球計劃”的商業(yè)計劃，該計劃意在整合包含觸摸屏與顯示屏在內(nèi)的所有與眼球相關(guān)的零部件。下圖為眼球計劃的結(jié)構(gòu)圖。

鴻海集團(tuán)的眼球計劃

來源：NPD DisplaySearch

眼球計劃的核心零部件

·移動設(shè)備及電視顯示屏為主要焦點。對移動設(shè)備顯示屏而言，包含智能手機、平板電腦、筆記本電腦顯示屏以及觸控模塊。對電視顯示屏而言，包含液晶電視顯示屏。

·眼球計劃的目標(biāo)為整合鴻海集團(tuán)內(nèi)部資源，為諸如蘋果、索尼、夏普、瑞軒等客戶提供更佳服務(wù)。

·由奇美電子、天億顯示科技及深超光電三家液晶面板制造商提供移動裝置用顯示屏。如下表所示，上述三家公司將為智能手機、平板電腦和筆記本電腦提供液晶顯示面板。由于缺乏制造低溫多晶硅及移動顯示用高分辨率面板經(jīng)驗，鴻海集團(tuán)正透過投資夏普以取得其對深超光電及天億顯示科技的技術(shù)支持。

 

眼球計劃的觸摸屏供應(yīng)鏈

觸摸屏供應(yīng)鏈主要有幾個部份：保護(hù)玻璃、觸控傳感器、保護(hù)玻璃與觸控傳感器貼合、觸控模塊與液晶面板層。對觸控面板而言，鴻海集團(tuán)兩年前控股的保護(hù)玻璃處理公司G-Tech將在諸如切割、化學(xué)強化、修邊、成型、涂層及表面處理等保護(hù)玻璃工藝流程方面扮演重要的角色。

鴻海集團(tuán)在臺灣成立了兩家公司鑫成和業(yè)成，分別負(fù)責(zé)保護(hù)玻璃及觸控面板的層壓。近期，兩家公司已在臺灣合并成立新的名為GIS(英特飛)的公司。GIS在眼球計劃中的角色定位為所有與觸摸屏相關(guān)活動負(fù)責(zé)者。

在鴻海規(guī)劃相關(guān)計劃之前，奇美電子已經(jīng)開始介入觸控相關(guān)領(lǐng)域，如觸控傳感器、觸控模塊貼合及OGS（單片玻璃解決方案）傳感器。奇美電子希望借此優(yōu)化其過剩產(chǎn)能的利用率（例如將舊有彩色濾光片產(chǎn)線改造為觸控傳感器生產(chǎn)線及將部份液晶模塊生產(chǎn)線產(chǎn)能用做觸控面板層壓制程）。由于觸摸屏與液晶模塊在同一地點貼合生產(chǎn)，因此縮短了交貨周期并因此提高客戶便利性，此外亦可提升公司的營收。自2012年7月起，所有觸控相關(guān)活動被重新安排由鴻海旗下GIS負(fù)責(zé)。GIS因此成為鴻海集團(tuán)內(nèi)所有關(guān)于觸控屏發(fā)展的活動中心。

G-Tech在移動設(shè)備顯示方面的運營內(nèi)容將包含出貨已處理過的保護(hù)玻璃至GIS，奇美電子出貨觸控傳感器至GIS，而深超光電和天億顯示科技則出貨液晶模塊至GIS。最終，由GIS將各部件整合并為客戶提供觸控模塊與液晶模塊一體化架構(gòu)的一站式采購服務(wù)。

眼球計劃的電視屏供需分析

眼球計劃中電視屏幕相關(guān)部分包含了奇美電子及日本的夏普。如DisplaySearch所曾經(jīng)分析過的報告“鴻海及夏普的交易將可能激發(fā)60英寸市場”中所分析那樣，鴻海集團(tuán)會積極消化十代線產(chǎn)能并謀求先進(jìn)面板技術(shù)。關(guān)注的焦點將會是諸如60英寸和70英寸那樣的超大尺寸產(chǎn)品及諸如4KX2K等超高分辨率產(chǎn)品。而奇美電子則負(fù)責(zé)向鴻海的OEM業(yè)務(wù)提供主流的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品。

鴻海集團(tuán)計劃于2012年度為索尼代工750萬臺液晶電視，為夏普代工40萬臺液晶電視，為瑞軒代工30萬臺液晶電視。夏普和瑞軒的代工量有望在2013年取得增長，而奇美電子及夏普十代線所提供的液晶電視用面板則在鴻海計劃中扮演重要的角色。當(dāng)然，夏普將保持少量的32’W、46’W及52’W電視用面板，并已經(jīng)開始設(shè)法清除40’W、60’W及70’W面板及cell的庫存品。夏普計劃將十代線的產(chǎn)能利用率由六月份的70%提升至四季度90%，增加的電視用面板產(chǎn)能不僅提供給自有品牌使用，也提供給鴻海集團(tuán)及少數(shù)外部電視品牌客戶使用。最初出貨至鴻海集團(tuán)的電視用面板將是60”W及70”W，由7月起開始出貨，主要用來生產(chǎn)瑞軒品牌電視。

以我們產(chǎn)業(yè)調(diào)研的結(jié)果來看，鴻海尚未就其對夏普十代線產(chǎn)品出?？谧龀鰮?dān)保。所以，夏普十代線的面板庫存將有可能在三季度再次增加。應(yīng)鴻海集團(tuán)的要求，夏普正在開發(fā)350nit亮度的低規(guī)格60”及以上產(chǎn)品，以求取得更多訂單量。