三大因素助力，移動(dòng)通信設(shè)備市場(chǎng)于經(jīng)濟(jì)低迷中高增長(zhǎng)

據(jù)IHS iSuppli公司的無(wú)線系統(tǒng)市場(chǎng)追蹤報(bào)告，盡管宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)疲軟，但由于手機(jī)與平板電腦出貨增加，以及支持4G LTE無(wú)線標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備中半導(dǎo)體含量上升，今年移動(dòng)通信設(shè)備市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)12.6%。

生產(chǎn)移動(dòng)通信設(shè)備的原始設(shè)備制造商的總體工廠營(yíng)業(yè)收入今年預(yù)計(jì)達(dá)到3760億美元，高于2011年的3338億美元。明年，預(yù)計(jì)移動(dòng)通信設(shè)備總體營(yíng)業(yè)收入將增至4442億美元，如圖所示。在移動(dòng)寬帶的驅(qū)動(dòng)下，截止到2016年的五年復(fù)合年度增長(zhǎng)率將達(dá)到11.3%。

IHS公司對(duì)移動(dòng)通信設(shè)備工廠營(yíng)業(yè)收入的定義是，制造商向渠道出售設(shè)備所獲得的收入，這里主要指出售智能手機(jī)及其它手機(jī)等移動(dòng)通信設(shè)備，也包括路由器等無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)備。

確實(shí)，由于一系列經(jīng)濟(jì)因素的影響，今年增長(zhǎng)率遠(yuǎn)低于2011年的29%。這些因素包括今年席卷歐元區(qū)的債務(wù)危機(jī)，去年還不是重大影響因素；在歐洲債務(wù)危機(jī)的影響下，今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩。

即便如此，2012年兩位數(shù)的增長(zhǎng)證明了手機(jī)與平板電腦對(duì)于移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)的巨大影響力。LTE增加布署也是一個(gè)重要因素，這將繼續(xù)推動(dòng)該市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

尤其是，智能手機(jī)在整體手機(jī)領(lǐng)域中的份額不斷上升，對(duì)手機(jī)半導(dǎo)體含量產(chǎn)生積極影響。例如，與以前的手機(jī)設(shè)計(jì)相比，智能手機(jī)的應(yīng)用處理器、內(nèi)存與傳感器方面的成本上升，有利于提供這些器件的半導(dǎo)體供應(yīng)商。另外，支持下一代LTE無(wú)線標(biāo)準(zhǔn)的智能手機(jī)也在推動(dòng)半導(dǎo)體含量增加，因?yàn)檫@類(lèi)手機(jī)需要更加強(qiáng)大的數(shù)字基帶、RF收發(fā)器與功率放大器。

因此，移動(dòng)通信領(lǐng)域的半導(dǎo)體市場(chǎng)2012年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)達(dá)到744億美元，比2011年的711億美元增長(zhǎng)4.6%。雖然全球經(jīng)濟(jì)不振導(dǎo)致無(wú)線半導(dǎo)體營(yíng)業(yè)收入從稍早的預(yù)期水平向下修正，但這個(gè)無(wú)線領(lǐng)域仍然是全球電子價(jià)值鏈上少數(shù)保持增長(zhǎng)的領(lǐng)域之一。

運(yùn)營(yíng)商的無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)備支出越來(lái)越向LTE傾斜。今年4G LTE上面的支出將超過(guò)80億美元，是2011年37億美元的兩倍以上。從明年開(kāi)始，LTE將主導(dǎo)全球無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)，投資將超過(guò)3.5/3.75G相關(guān)投資。未來(lái)，最成功的移動(dòng)通信設(shè)備制造商將是能幫助無(wú)線運(yùn)營(yíng)商以較小的代價(jià)把基站升級(jí)到4G LTE的那些廠商，這在一個(gè)緊縮的市場(chǎng)中是重要的決定因素。

生態(tài)系統(tǒng)關(guān)系與擴(kuò)大可見(jiàn)度，也將是決定成敗的關(guān)鍵因素。高通與Atheros、博通與Beceem、聯(lián)發(fā)科技與Ralink等高調(diào)并購(gòu)活動(dòng)非常重要，而諾基亞與微軟在智能手機(jī)上面的伙伴關(guān)系也令人矚目。

IHS iSuppli公司認(rèn)為，這類(lèi)戰(zhàn)略性安排，將在今后三到四年內(nèi)為參與并購(gòu)或結(jié)盟的個(gè)別企業(yè)奠定增長(zhǎng)基礎(chǔ)。當(dāng)未來(lái)評(píng)價(jià)歷史時(shí)，2012年將被視為這類(lèi)結(jié)盟開(kāi)始產(chǎn)生效果的一年。

*Francis Sideco是IHS公司的無(wú)線資深首席分析師。