芯片市場低迷是物聯(lián)網(wǎng)與中國市場的錯？

市場分析師指出，由于個人計算機(PC)與智能手機需求衰弱，半導(dǎo)體銷售額恐怕面臨為期兩年的「低潮」；雖然物聯(lián)網(wǎng)(IoT)以及中國市場能帶來一些刺激，但預(yù)期甚至在短中期之內(nèi)無法帶來顯著的動力。

 

在近日于美國舊金山舉行的Semicon West展會上，市場研究機構(gòu)Gartner預(yù)測2015年芯片銷售額成長率將僅有2.2%，明年度成長率則會是更平緩的1.3%；該機構(gòu)并預(yù)測，芯片市場成長率將在2017~2019年間回復(fù)較典型的4~5%之間，主要是來自傳統(tǒng)市場的適度推動力。

 

Gartner現(xiàn)在預(yù)測，今年整體PC銷售量將衰減8.7%；而包括筆記本電腦、ultramobile銷售將衰退1.9%──原本該機構(gòu)預(yù)測這些產(chǎn)品今年有6.2%的成長。Gartner分析師Bob Johnson表示：“微軟(Microsoft)即將上市的Windows 10以及英特爾(Intel)準(zhǔn)備在秋天推出的下一代處理器Skylake如果有任何差錯，可能進(jìn)一步拉低我們的預(yù)測數(shù)字。”

 

 

 

 

Johnson指出，甚至手機銷售量也出現(xiàn)衰退，估計年度成長率僅0.7%，遠(yuǎn)低于先前預(yù)測的3%：“我們看到終端用戶需求遭遇問題，而這恐將拉低整體半導(dǎo)體營收。”

 

在內(nèi)存部分，因為三星(Samsung)與海力士(Hynix)的新產(chǎn)能上線，DRAM將會在今年下半年出現(xiàn)供應(yīng)過剩；好消息是NAND閃存市場到2019年將以8.1%的年復(fù)合成長率持續(xù)成長，主要是來自于固態(tài)硬盤需求的增加。

 

不過Johnson指出，三星的3D NAND只會應(yīng)用于商用固態(tài)硬盤，因為良率低、成本仍高；美光(Micron)/英特爾以及海力士將會在今年底開始推出3D NAND，接著是東芝(Toshiba)/SanDisk。

 

“到2018年，我們認(rèn)為將有一半的閃存位出貨量將會是3D NAND，而該比例將會在2019年急遽增加；”Johnson表示：“我的直覺是其中有很多來自于現(xiàn)有晶圓廠的制程轉(zhuǎn)換。”

 

 

 

 

芯片市場的緩慢成長也將抑制資本設(shè)備支出；Gartner預(yù)測，今年整體半導(dǎo)體設(shè)備支出成長率僅2.5%──該預(yù)測數(shù)據(jù)在三個月以前是4.1%。Johnson表示，半導(dǎo)體資本設(shè)備銷售額在2016年可能出現(xiàn)3.3%的衰退。

來自物聯(lián)網(wǎng)與中國市場的助力有限

 

Gartner預(yù)期，物聯(lián)網(wǎng)可望在2020年貢獻(xiàn)435億美元的半導(dǎo)體銷售額，但這僅占據(jù)屆時可達(dá)4,000億美元規(guī)模的整體半導(dǎo)體市場之一成左右；對成本敏感的物聯(lián)網(wǎng)市場恐怕不會成為芯片的大買家。該機構(gòu)分析師Dean Freeman表示：“我們一開始將會看到(物聯(lián)網(wǎng)市場出現(xiàn))很高比例的8位與16位微控制器(MCU)。”

 

在包括Apple Watch在內(nèi)的可穿戴式裝置領(lǐng)域，今日的炒作與明日的現(xiàn)實之間可能出現(xiàn)更嚴(yán)重的差距；Gartner分析師Michelle Reitz表示，目前可穿戴式裝置市場成長快速，但其中的芯片內(nèi)容卻很少，到2019年僅會為整體芯片銷售額帶來1%左右的貢獻(xiàn)度。

 

Reitz 指出，雖然可穿戴式裝置出貨量到2019年可達(dá)到5億個，但該類裝置內(nèi)含的芯片相當(dāng)簡單：“其主要價值不是在硬件，而是在服務(wù)。”

 

 

 

 

在此同時，中國政府承諾以200億美元資金發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)；Gartner的中國分析師Samuel Wang表示，最終估計中國中央、地方政府與私人投資者，總計將會拿出1,000億美元的資金。不過不同于以往的策略，中國政府這次的投資并非補助款的形式，而是一筆要求回收的投資，也會考慮并購。

 

SEMI中國區(qū)總經(jīng)理Allen Lu指出，中國這次的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略與過去非常不同，包括國有銀行、國營企業(yè)都貢獻(xiàn)了一部份的資金，這意味著中國的經(jīng)濟(jì)將更依賴高科技產(chǎn)業(yè)。

 

但迄今鮮有人知，到底中國將投資多少錢以及其時間表；最近業(yè)界消息才傳出，具中國官方背景的紫光集團(tuán)(Tsinghua Unigroup)出價230億美元求購內(nèi)存大廠美光，美光卻否認(rèn)此事。

 

Lu表示，中國在過去十年積極扶植本土半導(dǎo)體資本設(shè)備與材料供貨商，不過到目前為止那些廠商在市場上的占有率僅為個位數(shù)字，而且需仰賴西方業(yè)者提供關(guān)鍵零組件與原料：“那些公司還需要大幅精進(jìn)，才能凸顯市場地位。”