TrendForce：DRAM廠商樂享產(chǎn)品多元化及寡占市場底定

根據(jù)全球市場研究機構(gòu)TrendForce旗下研究部門DRAMeXchange調(diào)查，由于DRAM廠冀望合約價格可以較上季約有7%-10%的漲幅，4GB價格可以來到22-23美元間，但PC-OEM廠DRAM庫存水位已拉至3-4周，甚至部份臺系PC-OEM廠更有高達二個月以上庫存，加上歐洲市場的不確定性更讓下半年需求轉(zhuǎn)趨謹慎，導(dǎo)致五月上旬合約價格議定難度增加，延宕至本月第四周才正式底定，4GB與2GB模組的均價分別達到21.25與11美元，與上次報價相較漲幅約5%與4.8%。

從市場面來觀察，標準型內(nèi)存市況仍處于供過于求，一線DRAM廠已積極將現(xiàn)有產(chǎn)能從標準型內(nèi)存轉(zhuǎn)進毛利較高的移動式內(nèi)存與服務(wù)器用內(nèi)存，供需消長下讓標準型內(nèi)存逐步走入健康面。而5月10日美光與爾必達正式宣布結(jié)盟并進行整并相關(guān)事宜，以現(xiàn)有產(chǎn)能來評估其市占與海力士相比在伯仲之間，三強鼎立趨勢大勢底定，DRAM產(chǎn)業(yè)將正式進入寡占市場的走勢。

2012年重點是移動式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存

近二年來DRAM產(chǎn)業(yè)已產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性的重大變化。由于標準型內(nèi)存價格在去年下半年跌幅高達50%，加上PC上的內(nèi)存搭載量已無法有效提升下，臺系DRAM廠相繼退出標準型內(nèi)存生產(chǎn)，逐步轉(zhuǎn)入代工業(yè)務(wù)甚至于減產(chǎn)因應(yīng)，而一線DRAM廠如三星、海力士等則是計劃性降低標準型內(nèi)存的產(chǎn)出，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)入毛利較高的移動式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存。根據(jù)TrendForce統(tǒng)計，以產(chǎn)出顆粒作為基準，韓系DRAM廠在標準型DRAM比重僅剩40%上下，遠低于日系及臺系DRAM品牌廠的60%，產(chǎn)品多元化所產(chǎn)生的效應(yīng)明顯反應(yīng)在優(yōu)異的財報上，如三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)仍可維持15%的營業(yè)利益可見一斑。

從技術(shù)層面來分析，由于智能手機的熱賣與平板電腦的興起，加上云端應(yīng)用的需求強勁，DRAM廠皆把最先進制程技術(shù)先利用于移動式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存。如韓系廠商在LPDDR2早已進入30nm制程，LPDDR3也已送至廠商驗證，預(yù)計下半年進入量產(chǎn)階段；服務(wù)器用內(nèi)存上亦率先使用4Gb顆粒，滿足客戶對于節(jié)能與容量上的需求。爾必達雖與美光正討論整并事宜，為因應(yīng)一線手機廠的強勁需求及九月新手機的上市，廣島廠五月移動式內(nèi)存投片提升至總產(chǎn)能的60%以上，六月更上看70%。美光則是在服務(wù)器市場多有斬獲，目前在華亞科上的服務(wù)器用內(nèi)存已占整體產(chǎn)出的40%，今年下半年更上看60%。

故今年P(guān)C-DRAM的產(chǎn)出量僅有總產(chǎn)出的45%，較去年53%大幅下修8%，移動式內(nèi)存及服務(wù)器用內(nèi)存合計約40%，較去年大幅成長10%。對于DRAM產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)品組合多元化可提升附加價值，標準型內(nèi)存削價競爭的情況將不復(fù)見，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將更趨于穩(wěn)定，加上DRAM寡占市場趨勢底定，存活下來DRAM廠將有機會在后續(xù)享受豐碩的果實。