迎接iPhone8備貨旺季，MLCC電容淡季不淡
根據(jù)日本調(diào)研機(jī)構(gòu)JAPAN ECONOMIC CENTER一份2017年多層陶瓷電容（MLCC）的展望報告顯示，一般手機(jī)、智能手機(jī)、平板電腦、個人電腦等消費電子設(shè)備作為使用大宗，預(yù)估全球多層陶瓷電容需求，2017年將上升至5521億個，與2016年相比，2017年MLCC需求量預(yù)估將再度增加106億個。
臺灣被動元件代理商日電貿(mào)表示，目前，還沒進(jìn)入中國大陸品牌手機(jī)的出貨高峰，MLCC市況就如此緊俏?？蛻舻拇_正在追貨，雖然還不到公司老總親自出馬搶貨的地步，若以訂單需求是100%來看，大約只能滿足95%的需求，交期已延長2～4周。
日電貿(mào)指出，iPhone8的備貨期至少半年起，且這一波數(shù)量極為龐大，至少上億支，MLCC沒有新增產(chǎn)能，日本廠商只針對車用擴(kuò)充產(chǎn)能，蘋果的備貨潮或?qū)?dǎo)致供需缺口擴(kuò)大。
新iPhone的MLCC供貨商為村田、太陽誘電、三星、京瓷等四大廠商，村田、太陽誘電同時為全球前兩大MLCC供貨商，隨著車用、物聯(lián)網(wǎng)的興起，MLCC需求以極有續(xù)航力的方式成長，車用的高容訂單已經(jīng)看到6月，吸引日商只在車用產(chǎn)品砸錢擴(kuò)產(chǎn)，一般型MLCC增產(chǎn)并無計劃。
全球主要MLCC主要生產(chǎn)廠家：美國基美(KEMET)；日本村田、京瓷、丸和、TDK；韓國三星機(jī)電；臺灣國巨、華新科、禾伸堂、信昌；大陸有名的則是宇陽、風(fēng)華高科、三環(huán)、火炬電子。
臺灣電容廠業(yè)者業(yè)績營收大漲
臺灣MLCC大廠國巨表示，產(chǎn)線稼動率超過90%，供應(yīng)處于小幅度吃緊階段；華新科也表示，第一季度MLCC產(chǎn)能處于高負(fù)載。臺灣被動元件業(yè)者認(rèn)為，日商退出一般型MLCC，轉(zhuǎn)向高規(guī)、高容是常態(tài)，產(chǎn)業(yè)的層次很分明，日商走高端、臺商走中低端，大陸廠商則在低端，近幾年大家擴(kuò)產(chǎn)都很節(jié)制，產(chǎn)業(yè)秩序走向穩(wěn)定。
淡出MLCC，TDK一口氣取消7億只代理商訂單
傳統(tǒng)的被動元件一直是日本廠商的天下，村田制作所、TDK、太陽誘電掌握MLCC電容市場和話語權(quán)。近年來，由于韓國三星電機(jī)積極搶進(jìn)和大陸廠商擴(kuò)產(chǎn)，MLCC市場價格戰(zhàn)早已是司空見慣，經(jīng)過數(shù)年的殺價競爭，MLCC利潤空間已經(jīng)殺到所剩無幾的地步，市場供給接近飽和由幾家龍頭廠商把持。
去年開年的第一季度，日本元器件大廠TDK宣布面向旗下大型一級代理商發(fā)布了硬性取消部分未交訂單的通知，涵蓋約360多個產(chǎn)品型號，涉及7億只代理商訂單。去年年中，業(yè)界傳出TDK將淡出一般型MLCC市場，稱已向客戶端發(fā)布通知交期將延長至兩個月。除此之外，TDK還要求客戶另尋供應(yīng)商。MLCC廠商開始調(diào)整策略，產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向車用、工業(yè)類小型化的高容、高規(guī)產(chǎn)品以及RF組件。
被TDK取消的部分MLCC規(guī)格
不過，隨后TDK否認(rèn)退出MLCC市場，并與RS簽訂全球代理商協(xié)議，主要內(nèi)容包括小型化被動元件和RF組件。其實TDK的種種動作已明確將退出一般型MLCC，TDK作為全球第五大廠，約占全球7%的市場份額。第四季度客戶陸續(xù)轉(zhuǎn)單臺灣MLCC廠商，TDK的淡出直接導(dǎo)致MLCC供給稀缺蔓延。
此外，去年三星Note7發(fā)生手機(jī)爆炸事故后，三星集團(tuán)開始全面整頓品質(zhì)體系和加強(qiáng)品質(zhì)管理，使得三星MLCC交貨周期拉長而導(dǎo)致缺貨。按照營業(yè)收入排名，三星MLCC市占率高達(dá)19%，僅次于村田，而這個數(shù)據(jù)是整個三星MLCC的市占率，如果單獨把三星極具優(yōu)勢的高容MLCC產(chǎn)品線抓出來，三星的市占率很有可能接近22%-25%。
市場在TDK和三星的雙重作用下，去年下半年中國大陸高容MLCC爆缺30%，分銷商物料缺貨嚴(yán)重，價格急劇攀升。
高容MLCC爆缺30%，急劇短缺造成價格暴漲
去年第三年季度，國內(nèi)元器件分銷業(yè)受到一波MLCC高容物料缺貨沖擊。由于MLCC高容物料（0603/10UF/6.3V）缺貨，采購價格從市場平穩(wěn)的25-28元左右，大幅度攀升至40以上，小批量采購的客戶，采購價格甚至高達(dá)50元。不到兩個月時間，MLCC高容價格接近翻倍，令人瞠目結(jié)舌。
當(dāng)時，市面上緊缺的物料大致為0603/106/6.3V（或10V），0603/226/6.3V（或者10V），0805/226/6.3V（或者10V），0805/476/6.3V（或者10V）。這幾顆MLCC在手機(jī)和非手機(jī)市場都需要大量采購，廠商企業(yè)通常都會優(yōu)先選用這幾款常用的高容料。因此一旦高容料缺貨，這幾顆物料將首先成為囤貨對象。人為炒作也加劇MLCC高容缺貨。
由于缺貨，華為、OPPO、VIVO和小米都跑到重要供應(yīng)商那邊索要資源，甚至包下一條產(chǎn)線。另外，電容這種通用零部件漲價對國內(nèi)智能手機(jī)發(fā)展造成重大影響，國產(chǎn)手機(jī)于今年第一季開始大幅提高售價應(yīng)對。
不過，隨著三星NOTE 7停產(chǎn)，緊缺的高容MLCC物料供應(yīng)得到改善，有更多的資源向外開始銷售，瘋狂飆升的現(xiàn)象得到緩解。不過，由于三星S8備貨量增加，MLCC高容物料價格比原來依舊高出不少。
從此次缺貨可以看出，MLCC資源主要還是在大廠和大的分銷商手中。對于ODM方案公司和供應(yīng)鏈來說，為了防止后續(xù)在缺貨時拿不到貨，平時還是要跟大廠保持良好的溝通，而不要總是為了貪圖便宜，全部從小的供應(yīng)商拿貨。如此一看，缺貨漲價也算是一輪洗牌。
總體來看，全球主要MLCC供貨商已相對穩(wěn)定，大陸和臺灣廠商都在整合做大，頭部效應(yīng)明顯，2017年產(chǎn)業(yè)供需狀況仍屬平衡。值得關(guān)注的是，手機(jī)市場和車用市場景氣度回升，則MLCC缺貨漲價潮又將再起，相關(guān)供應(yīng)鏈廠商和企業(yè)采購部門應(yīng)該提前做好預(yù)案。
供應(yīng)鏈將決定2017年手機(jī)廠商出貨多少
說點題外話，今年原材料和元器件漲價還會持續(xù)一整年，中國手機(jī)廠商出貨多少直接受原廠物料供給影響，OV與供應(yīng)鏈關(guān)系好的廠商明顯出貨量高，這種優(yōu)勢將在今年進(jìn)一步擴(kuò)大。今年依舊看好OV出貨量，小米、樂視等對供應(yīng)鏈不友好的廠商出貨量將進(jìn)一步萎縮。也就是說，今年手機(jī)廠商最重要的事情并不是渠道擴(kuò)張，而是供應(yīng)鏈管理。
