3月28日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定深化增值稅改革的措施，進(jìn)一步減輕市場(chǎng)主體稅負(fù)。會(huì)議決定，從2018年5月1日起，一是將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，預(yù)計(jì)全年可減稅2400億元。電子制作模塊
3月28日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定深化增值稅改革的措施，進(jìn)一步減輕市場(chǎng)主體稅負(fù)。
從2018年5月1日起：
一）將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，預(yù)計(jì)全年可減稅2400億元；
二）統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)。將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標(biāo)準(zhǔn)由50萬(wàn)元和80萬(wàn)元上調(diào)至500萬(wàn)元，并在一定期限內(nèi)允許已登記為一般納稅人的企業(yè)轉(zhuǎn)登記為小規(guī)模納稅人，讓更多企業(yè)享受按較低征收率計(jì)稅的優(yōu)惠；
三）對(duì)裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額予以一次性退還。
上述三項(xiàng)措施，全年將減輕市場(chǎng)主體稅負(fù)超過(guò)4000億元，內(nèi)外資企業(yè)都將同等受益。會(huì)議指出，此舉是為進(jìn)一步完善稅制，支持制造業(yè)、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，持續(xù)為市場(chǎng)主體減負(fù)。
按照政府工作報(bào)告要求，2018年再為企業(yè)和個(gè)人減稅8000多億元，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，著力激發(fā)市場(chǎng)活力和社會(huì)創(chuàng)造力。在國(guó)家稅務(wù)總局局長(zhǎng)王軍看來(lái)，8000億減稅內(nèi)容指向明確，不僅降低制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)稅負(fù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)；也減輕小微企業(yè)和工薪階層的稅負(fù)，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)、促進(jìn)消費(fèi)、改善民生。
減負(fù)制造業(yè)
常務(wù)會(huì)議明確，對(duì)裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)符合條件的企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額予以一次性退還。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副研究員何代欣解釋說(shuō)，對(duì)于先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新、升級(jí)過(guò)程中，需要大量購(gòu)入高端設(shè)備等固定資產(chǎn)，如果不能及時(shí)抵扣，將給企業(yè)帶來(lái)較大壓力，目前實(shí)現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)稅額一次性退還將大大減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，從而促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)更好地升級(jí)換代，提升競(jìng)爭(zhēng)力。
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)教授胡怡建表示，這次降低增值稅稅率，主要針對(duì)重點(diǎn)扶持的行業(yè)，像制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、基礎(chǔ)電信服務(wù)業(yè)，還有農(nóng)產(chǎn)品等貨物。
十九大報(bào)告提出，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上。包括加快建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)，加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合；支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；加強(qiáng)水利、鐵路、公路、水運(yùn)等基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等。
工信部今年年初有報(bào)告指出，當(dāng)前我國(guó)正全面推進(jìn)“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略，制造業(yè)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。但與此同時(shí)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)面臨成本高、利潤(rùn)薄、稅負(fù)重等問(wèn)題，在一定程度上抑制了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成。建議降低第一大稅種——增值稅稅率，增強(qiáng)我國(guó)制造業(yè)企業(yè)實(shí)力，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
財(cái)政部國(guó)庫(kù)司負(fù)責(zé)人婁洪在財(cái)政部吹風(fēng)會(huì)上表示，受”中國(guó)制造2025“深入實(shí)施，裝備制造業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展等帶動(dòng)，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)稅收分別增長(zhǎng)23.5%、20.9%、21.6%，減稅降費(fèi)政策提振了經(jīng)濟(jì)主體活力。
財(cái)政部發(fā)布的2017年財(cái)政收支數(shù)據(jù)中，增值稅收入也獨(dú)占鰲頭。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)增值稅收入為56378億元，同比增長(zhǎng)8%，占全部稅收收入的比例為39.05%，這個(gè)數(shù)據(jù)也成為所有稅種中單個(gè)稅收收入占比最大的稅種。
而降低制造業(yè)增值稅稅率，有利于提高制造業(yè)企業(yè)銷項(xiàng)稅抵扣額度，減少制造業(yè)企業(yè)的應(yīng)繳納增值稅額，擴(kuò)大制造業(yè)企業(yè)的盈利空間。
新華基金報(bào)告指出，作為制造業(yè)大國(guó)，我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)仍占據(jù)較大比重，在人口紅利消失和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的背景下，以提高效率為核心的高端制造業(yè)成為中國(guó)制造業(yè)升級(jí)的重要力量。“特別是高鐵、風(fēng)電新能源業(yè)務(wù)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展形成了強(qiáng)大的引擎。在此背景下，調(diào)整稅率有利于高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。”新華基金報(bào)告分析。
雖然此次減稅影響范圍遍及全行業(yè)，但不同子領(lǐng)域受益程度有別。高端裝備制造業(yè)，相對(duì)于下游議價(jià)能力較強(qiáng)，更能充分享受到降稅福利；同時(shí)還能獲得超額的政策扶持，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程有望加快，重點(diǎn)關(guān)注高鐵軌交、工程機(jī)械、3C專用設(shè)備等行業(yè)。
另外，對(duì)于處于行業(yè)周期反轉(zhuǎn)的子行業(yè)，減稅有望加速行業(yè)邊際向好，并提供更大業(yè)績(jī)彈性，重點(diǎn)關(guān)注煉化裝備。另外，中國(guó)正在加強(qiáng)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增值稅改革的措施將給創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)造更多的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
機(jī)構(gòu)解讀：制造業(yè)利潤(rùn)將出現(xiàn)兩位數(shù)回升
對(duì)于國(guó)務(wù)院這次增值稅稅率下調(diào)，各大機(jī)構(gòu)紛紛作出解讀——
中泰證券李迅雷：三個(gè)行業(yè)利潤(rùn)彈升幅度最大
一、制造業(yè)降稅符合預(yù)期。2018年政府工作報(bào)告已明確提出，“改革完善增值稅，按照三檔并兩檔方向調(diào)整稅率水平，重點(diǎn)降低制造業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)稅率”，本輪降稅早已箭在弦上，并有望開(kāi)啟后續(xù)降稅大幕。
二、制造業(yè)降稅超千億。根據(jù)定量測(cè)算，剔除增值稅下降引發(fā)應(yīng)納稅所得額增加的影響，前三季度制造業(yè)有望降稅783億元，折合全年約1044億元，其中上游降稅約309.1億元，中游降稅約420.3億元，下游降稅約314.7億元，汽車制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)實(shí)際降稅最多，分別達(dá)到169.3億元、111.7億元。
三、上游利潤(rùn)彈性最為明顯。根據(jù)測(cè)算，此次降稅有望推動(dòng)制造業(yè)利潤(rùn)總額彈升11.2%。受利潤(rùn)基數(shù)影響，上、中、下游分別彈升約15.7%、11.2%、8.8%，有色冶煉、化學(xué)纖維、鐵路船舶三個(gè)行業(yè)利潤(rùn)彈升幅度最大，達(dá)28. 9%、18.5%、17.5%。
四、后續(xù)降稅影響如何？若增值稅率后續(xù)下降至13%，有望推動(dòng)制造業(yè)企業(yè)凈利潤(rùn)總額彈升44.8%，其中上、中、下游分別彈升62.8%、44.9%、35.1%，有色冶煉、化學(xué)纖維、鐵路船舶三個(gè)行業(yè)利潤(rùn)彈升幅度達(dá)到115.6%、74.0%、70.1%。
國(guó)金證券：利好高端制造與科技創(chuàng)新企業(yè)
這次增值稅調(diào)整措施包括：1）一是將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%，6%這一檔的稅率保持不變；2）將增值稅小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)由年銷售額50萬(wàn)元和80萬(wàn)元上調(diào)至500萬(wàn)元；3）對(duì)裝備制造等先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)、研發(fā)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額予以一次性退還。上訴三大措施將減輕企業(yè)稅負(fù)超過(guò)4000億元。盡管本次調(diào)整中增值稅名義稅率僅下降1個(gè)百分點(diǎn)，但由于增值稅是我國(guó)第一大稅種，稅率下調(diào)1%的減稅規(guī)模也不小，預(yù)計(jì)全年可達(dá)2400億元。
營(yíng)改增后，我國(guó)增值稅改革一直都在進(jìn)行。2017年7月1日，增值稅稅率由四檔減至17%、11%和6%三檔，取消13%這一檔稅率，這是我國(guó)增值稅改革邁出的第一步。在此次公布的調(diào)整方案中，仍然保留了三檔稅率，把17%和11%這兩檔稅率分別下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)。按照今年政府工作報(bào)告的表述，預(yù)計(jì)未來(lái)增值稅將由三檔減少至兩檔，并且稅率將進(jìn)一步下降。具體來(lái)說(shuō)，10%這檔稅率有可能向6%這檔稅率靠攏合并，16%這檔稅率有望進(jìn)一步降低。
增值稅主要是在物品生產(chǎn)流通過(guò)程中的增值部分進(jìn)行征稅，過(guò)高的稅率不利于企業(yè)創(chuàng)新。這次增值稅減稅直接利好制造業(yè)企業(yè)，特別是高端制造與科技創(chuàng)新企業(yè)。增值稅稅率下降以及一次性退還未抵扣完的進(jìn)行稅額，有助于降低制造業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)稅負(fù)，提高企業(yè)利潤(rùn)率和增加企業(yè)資本積累，為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和加大研發(fā)投入提供基礎(chǔ)。這有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，建設(shè)制造強(qiáng)國(guó)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
根據(jù)估算，下調(diào)增值稅稅率給企業(yè)增加的凈利潤(rùn)=企業(yè)收入增值稅實(shí)際稅負(fù)（稅率下降幅度/原來(lái)適用稅率）(1-企業(yè)所得稅率)。從行業(yè)來(lái)看，增值稅稅率下調(diào)，建筑、采掘、公用事業(yè)、計(jì)算機(jī)、電氣設(shè)備等行業(yè)明顯受益，其中凈利潤(rùn)增厚幅度分別為1.34%、1.30%、1.00%、0.84%和0.80%。
【重要活動(dòng)推廣】
