獨(dú)家：MLCC到底如何？來自一線的電子制造企業(yè)情況

從2017年到2018年第三季度，MLCC一路狂飆，帶來整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的波動(dòng)，受影響最大的莫過于電子制造企業(yè)，他們是真正的消費(fèi)群體。國際電子商情啟動(dòng)了MLCC現(xiàn)狀及未來走勢的問卷調(diào)查，獲得了廣泛的電子元器件原廠、分銷和采購讀者群體的大力支持，收到有效反饋402份，其中超過70%來自于ODM\EMS\OEM制造商以及終端品牌廠商等，應(yīng)該能夠真實(shí)反應(yīng)出當(dāng)前電子制造企業(yè)遇到的有關(guān)MLCC的問題和現(xiàn)狀，以及對未來趨勢的看法等。讓我們一起來看看。

MLCC供應(yīng)商主要有日系、臺(tái)系、韓系以及大陸廠商，其中村田為MLCC行業(yè)龍頭，日系還有TDK、太陽誘電等，臺(tái)系主要有國巨、華新科，大陸廠商有風(fēng)華高科、宇陽等，在此次調(diào)查中，當(dāng)問及貴公司主要采購哪些品牌MLCC時(shí)，選項(xiàng)主要集中在村田、三星、國巨三個(gè)品牌，這三家廠商的選項(xiàng)占比都超過20%。我們看到，國巨的選項(xiàng)占比達(dá)到25.68%，另外臺(tái)系華新科、大陸風(fēng)華高科也達(dá)到9%的選項(xiàng)占比，這也應(yīng)證了目前MLCC市場的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移情況，日系一般型MLCC無擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃甚至減產(chǎn)，選擇性退出消費(fèi)類電子市場，轉(zhuǎn)向車用MLCC，同時(shí)應(yīng)用端需求量成倍增加，整體市場供給由臺(tái)系和大陸廠商獲得轉(zhuǎn)單效應(yīng)。

受訪者普遍反應(yīng)MLCC漲價(jià)幅度非常大，有的表示3-5倍，也有的表示漲幅達(dá)到5-10倍，甚至20倍，例如0603貼片電容 100Vnp采購單價(jià)增長了15倍之多。

近日傳出，MLCC價(jià)格下調(diào)的消息，據(jù)行業(yè)知情人士透露，MLCC現(xiàn)貨市場價(jià)格在去年底和今年初都出現(xiàn)過下調(diào)（可能是市場拋貨），但很快又被一股力量拉升。

從調(diào)查結(jié)果看，63.24%的受訪者選擇了MLCC市場價(jià)格沒有下調(diào)，但是24.26%的選擇了階段性波動(dòng)，另有11.76%的選擇了近期價(jià)格確有下調(diào)。這也說明MLCC價(jià)格的下調(diào)并不是普遍現(xiàn)象，可能是部分市場行為。

終端廠商的采購渠道主要包括原廠、代理商、貿(mào)易商、電商等，此次調(diào)查中受訪者也反饋，MLCC缺貨時(shí)期主要的采購渠道依次是代理商、貿(mào)易商、原廠、電商。其中代理商是采購的主力渠道，占比為44.78%，而貿(mào)易商為第二渠道，占比達(dá)到了29.13%。

在調(diào)研的電子制造企業(yè)部分，我們對企業(yè)的營收規(guī)模做出統(tǒng)計(jì)，下圖可以看到，各營收階段分布較為平均，營收3億元以下的企業(yè)占比46%，3億元-10元的占比23%，10億-100億元的占比20%等。

針對于目前MLCC缺貨的情況，高達(dá)83%的受訪電子制造企業(yè)表示，他們增加了MLCC訂單，這其實(shí)反應(yīng)出企業(yè)的庫存在增加。那么增加的幅度是多少呢。

緊接著，電子企業(yè)受訪者的反饋顯示，MLCC訂單增加10-30%的比例為32%，30%-50%的占比為30%，50%-80%的占比為18%，而增加100%的占比為20%。也就是說超過60%的人表示MLCC訂單增加在50%以下，也有38%的訂單增加在50%以上。那么一邊是MLCC訂單需求在增加，另一邊呢， MLCC使用情況如何？

下圖可以看到，52%的受訪者表示由于MLCC短缺，采取了尋找其他器件替換MLCC的方案，另有35.37%的人表示更換了方案，減少M(fèi)LCC用量。訂單在增加，同時(shí)他們也擔(dān)心由于MLCC缺貨對產(chǎn)品帶來的問題，因此通過調(diào)整設(shè)計(jì)方案以盡可能加以應(yīng)對。

盡管MLCC缺貨橫行，但我們也看到，73%的受訪電子企業(yè)表示并沒有因MLCC缺貨而造成停產(chǎn)停線，但也有8%的人反饋發(fā)生停產(chǎn)現(xiàn)象，19%的人反應(yīng)減產(chǎn)現(xiàn)象。國際電子商情分析師做出統(tǒng)計(jì)，停產(chǎn)情況，受訪者指出為1-3天，也有受訪者表示停產(chǎn)一周待料。更多的是減產(chǎn)情況，減產(chǎn)程度大約為10%-30%，其中20%居多。由此可見，MLCC缺貨但并未造成大面積停產(chǎn)、減產(chǎn)。

不過，由于下游終端產(chǎn)品競爭激烈，尤其是消費(fèi)類電子的產(chǎn)品價(jià)格非常敏感，有超過20%的電子企業(yè)受訪者表示已經(jīng)對公司產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)價(jià)，而更多的企業(yè)選擇了扛住壓力，占比超過60%。這也說明，MLCC等電子元器件的漲價(jià)，擠壓了終端企業(yè)的部分利潤。被動(dòng)元件占比整個(gè)零部件成本大約7%，細(xì)分到MLCC占比更小，這也許是終端企業(yè)選擇現(xiàn)階段扛住壓力的原因之一。

對于MLCC的未來，25%的受訪者表示缺貨行情將持續(xù)到2019年底，22.79%的認(rèn)為將持續(xù)到2020年及以上，這兩項(xiàng)的選擇排名第一二位。業(yè)界對MLCC缺貨的預(yù)期看向2019年底及以上，相信對產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)有一定的心理預(yù)估。從國際電子商情對MLCC產(chǎn)能的追蹤報(bào)道也可以看出，MLCC廠商的產(chǎn)能釋放集中在2019年，并且國際大廠對MLCC的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃在向小尺寸轉(zhuǎn)移。

MLCC缺貨以及漲價(jià)潮已經(jīng)持續(xù)一年多時(shí)間，此次調(diào)查中，受訪者也對MLCC整體趨勢發(fā)表了許多看法，舉例如下：

※市場亂象叢生，原廠無理由肆意漲價(jià)，代理商更是伙同原廠和貿(mào)易商營造大缺貨現(xiàn)象。終端工廠和代理商訂貨始終無貨，只能從貿(mào)易商以超高金額拿貨。成本大幅增長，交期日益緊張。MLCC目前的市場已經(jīng)給制造廠商帶來了巨大的損傷！如果再?zèng)]有調(diào)整和緩解，將給整個(gè)制造業(yè)帶來重傷！