禁令效應(yīng)？DRAM價(jià)格急劇上漲...

華為囤貨，抬高DRAM現(xiàn)貨價(jià)格

據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，眼看禁令即將生效，近期DRAM價(jià)格急劇上漲，價(jià)格指標(biāo)的DDR4 8GB內(nèi)存從9月初谷底到最近已上漲7%左右。業(yè)內(nèi)人士表示，這與華為搶在禁令生效前大舉囤貨有關(guān)。

報(bào)道指出，DRAM現(xiàn)貨價(jià)格受到疫情疊加供過(guò)于求影響，自3月中旬起就持續(xù)下跌，直到本月才出現(xiàn)回漲。其中，指標(biāo)性產(chǎn)品DDR4 8GB內(nèi)存顆粒的現(xiàn)貨價(jià)格，在本周五（11日）報(bào)2.95美元，容量較小的DDR4 4GB內(nèi)存顆粒的現(xiàn)貨價(jià)格，報(bào)1.67美元，較月初上漲約3%左右。

美國(guó)為華為供應(yīng)商們特設(shè)的“寬期限”即將到期，最新的禁令即將在美東時(shí)間的下周二（15日）正式生效。據(jù)悉，占據(jù)了全球智能手機(jī)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)約九成份額前三大存儲(chǔ)芯片大廠美光、三星和SK Hynix都已表示，在未取得商務(wù)部許可前，將自禁令生效起停供存儲(chǔ)芯片給華為。

目前，大多數(shù)華為供應(yīng)商都提交了繼續(xù)供貨華為的許可申請(qǐng)，但一直未有回音。中央社日前的報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)器芯片制造商旺宏董事長(zhǎng)吳敏求表示，華為是旺宏的第三大客戶，除了5G基站需求外，該公司還出貨許多網(wǎng)通相關(guān)高容量存儲(chǔ)芯片給華為。因此該公司會(huì)向美國(guó)提出申請(qǐng)出貨華為許可。據(jù)他預(yù)測(cè)，美國(guó)大選前許不會(huì)得到許可批復(fù)。

業(yè)界認(rèn)為，在華為禁令效應(yīng)下，短期內(nèi)全球存儲(chǔ)廠商都將受到?jīng)_擊。不過(guò)，市場(chǎng)仍看好5G、AI等需求帶動(dòng)下，服務(wù)器、智能手機(jī)用DRAM、Flash容量提升趨勢(shì)已定，認(rèn)為長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)存儲(chǔ)市場(chǎng)景氣可期。

英國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Omdia董事南川明（Akira Minamikawa）認(rèn)為，9月所出現(xiàn)的DRAM價(jià)格上漲只是短暫現(xiàn)象，到了9月下旬就會(huì)趨向穩(wěn)定。

華為拉貨效應(yīng)？韓國(guó)半導(dǎo)體出口激增

聚齊了三星、SK Hynix和LG等大廠的韓國(guó)，在存儲(chǔ)市場(chǎng)有著不可動(dòng)搖的地位。雖然日前三星電子、SK Hynix都表態(tài)若無(wú)許可將遵守美國(guó)禁令。但華為此前大舉“拉貨”的力度已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái)了。

據(jù)韓國(guó)關(guān)稅廳昨（11）日公布的數(shù)據(jù)顯示，9月1-10日出口只比去年同期減少0.2%，而8月前10天同比大幅減少23.7%，這反映了韓國(guó)芯片需求旺盛、主要貿(mào)易伙伴需求改善。

其中，半導(dǎo)體出口激增43.2%，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)出口同比增加9.7%。分析師認(rèn)為，韓國(guó)對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體銷(xiāo)售額增長(zhǎng)，主要是因?yàn)槿A為想趕在美國(guó)禁令9月15日生效之前大量囤積芯片，因此增加了三星電子、SK Hynix兩大存儲(chǔ)芯片制造商的訂單。

不過(guò)現(xiàn)代汽車(chē)證券研究中心部門(mén)主管 Greg Roh 指出，韓國(guó)芯片出口激增只是暫時(shí)現(xiàn)象，預(yù)計(jì)在9月中之后，芯片銷(xiāo)售會(huì)呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

美禁令下，供應(yīng)鏈集體“躺槍”

8月17日，美國(guó)進(jìn)一步收緊對(duì)華為獲取美國(guó)技術(shù)的限制，要求所有使用到美國(guó)技術(shù)半導(dǎo)體芯片的廠商都需要經(jīng)過(guò)美國(guó)政府許可，才能出貨給華為，還對(duì)所有受出口管理?xiàng)l例（EAR）約束的項(xiàng)目都規(guī)定了許可證要求。

在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，聚齊了應(yīng)用材料公司、泛林半導(dǎo)體（Lam Research）和科磊（KLA-Tencor）三大半導(dǎo)體設(shè)備廠商的美國(guó)，在半導(dǎo)體領(lǐng)域有著無(wú)出其右的地位。據(jù)半導(dǎo)體咨詢公司VLSI Research發(fā)布的“2019年全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商的銷(xiāo)售額排名”，美國(guó)應(yīng)用材料公司（Applied Materials）、荷蘭阿斯麥（ASML）、美國(guó)泛林半導(dǎo)體（Lam Research）、日本東京電子（Tokyo Electron）、美國(guó)科磊（KLA-Tencor）占據(jù)了全球集成電路裝備市場(chǎng)的前五名，美國(guó)獨(dú)占三席。也就是說(shuō)，這一次的收緊限制，切斷了華為通過(guò)第三方公司取得美國(guó)芯片和技術(shù)的“后路”。

Omdia董事南川明指出，鑒于華為每年向日本、南韓和中國(guó)臺(tái)灣供應(yīng)商采購(gòu)半導(dǎo)體等零部件價(jià)值高達(dá)264億美元。如果最終這些廠商未能得到美國(guó)下發(fā)的“特殊許可”，不止華為，這些廠家都將受到?jīng)_擊。

供應(yīng)華為將近30%的零組件的日本供應(yīng)商受到的沖擊或許是最大的。

單索尼（Sony）一家，每年就供應(yīng)華為大量的智能手機(jī)用的圖像傳感器。韓商方面，因禁令沖擊，三星和SK Hynix短期內(nèi)業(yè)績(jī)將受到一定程度影響。據(jù)悉，華為每年向SK Hynix采購(gòu)額達(dá)到3萬(wàn)億韓元，占后者營(yíng)收的11.4％；向三星電子采購(gòu)的部分雖然只有3.2％，但價(jià)值約為7.4萬(wàn)億韓元。

中國(guó)臺(tái)灣方面，臺(tái)積電表示，每年有超過(guò)50億美元的營(yíng)收來(lái)自華為。而聯(lián)發(fā)科每年則有近5億美元的華為相關(guān)業(yè)務(wù)。

中央社日前的報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)器芯片制造商旺宏董事長(zhǎng)吳敏求表示，華為是旺宏的第三大客戶，除了5G基站需求外，該公司還出貨許多網(wǎng)通相關(guān)高容量存儲(chǔ)芯片給華為。因此該公司會(huì)向美國(guó)提出申請(qǐng)出貨華為許可。據(jù)他預(yù)測(cè)，美國(guó)大選前許不會(huì)得到許可批復(fù)。

不僅如此，其他的電池、PCB板材等其他零組件的供應(yīng)商也將受到波及。

SIA：對(duì)華為制裁無(wú)異于自毀美國(guó)半導(dǎo)體業(yè)

值得一提的是，美國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)（SIA）在近日遞交給美國(guó)商務(wù)部的一份報(bào)告中指出，超過(guò)73%的美國(guó)芯片均可有他國(guó)產(chǎn)品所取代，而切斷華為取得美國(guó)芯片商出貨之舉，不僅將大減美國(guó)廠商的營(yíng)收，也將相對(duì)縮減美國(guó)業(yè)者用以再投資之研發(fā)預(yù)算，在競(jìng)爭(zhēng)力逐步削弱之下，美國(guó)半導(dǎo)體市占率恐將逐步下滑。

此外，SIA還強(qiáng)調(diào)，中國(guó)市場(chǎng)是全球增長(zhǎng)速度最快也是美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的最大市場(chǎng)之一，每年的交易額占美國(guó)半導(dǎo)體廠商總營(yíng)收的近三分之一。過(guò)于大范圍針對(duì)中國(guó)廠商施行出口管制的制裁行動(dòng)，恐讓美國(guó)廠商營(yíng)收縮水高達(dá)37%，相對(duì)也將大減全球市占率18%左右，此種禁令無(wú)疑自毀美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

“我們重申立場(chǎng)，向中國(guó)銷(xiāo)售不敏感的商業(yè)產(chǎn)品，將有助于推動(dòng)美國(guó)半導(dǎo)體業(yè)的研究和創(chuàng)新，這對(duì)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)家安全至關(guān)重要。”美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì) (SIA) 主席兼首席執(zhí)行官John Neuffer先前就曾表示，擴(kuò)增的禁令規(guī)范將對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體業(yè)帶來(lái)負(fù)面的影響。