大國(guó)重器，存儲(chǔ)之道

三星210億美元投資存儲(chǔ)器

IC Insights 14日發(fā)表研究報(bào)告指出，今年全球半導(dǎo)體資本支出有望成長(zhǎng)35%至908億美元，其中三星今年的支出高達(dá)260億美元、遠(yuǎn)多于去年的113億美元，比英特爾、臺(tái)積電加總起來(lái)還要多。

IC Insights總裁Bill McClean指出，其追蹤半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)這37年來(lái)，從未看過(guò)如此積極的資本支出計(jì)劃，三星今年的支出規(guī)模，在半導(dǎo)體業(yè)界可說(shuō)是史無(wú)前例。（圖為三星歷年支出統(tǒng)計(jì)）

IC Insights估計(jì)，三星今年的260億美元半導(dǎo)體支出當(dāng)中，140億美元會(huì)分配給3D NAND、70億美元分配給DRAM、50億美元分配給專業(yè)晶圓代工(用來(lái)擴(kuò)充10納米制程產(chǎn)能)。

然而，三星在存儲(chǔ)器所砸下重本的同時(shí)，存儲(chǔ)器更讓三星賺得盤滿缽滿。

趙偉國(guó)：存儲(chǔ)之戰(zhàn)是中國(guó)紫光也是中國(guó)半導(dǎo)體制造的最核心之戰(zhàn)

11月19日，央視財(cái)經(jīng)頻道《對(duì)話》欄目播出了與紫光集團(tuán)趙偉國(guó)的采訪對(duì)話。

在節(jié)目中，趙偉國(guó)就展示了三種芯片：第一種是存儲(chǔ)器，第二種是手機(jī)處理器。此外，他還展示了一枚特殊的芯片，他說(shuō)：“這枚芯片價(jià)值10億美元。這是一枚32層64G存儲(chǔ)芯片，是長(zhǎng)江存儲(chǔ)1000人干了2年時(shí)間研發(fā)出來(lái)的。”

以下為采訪對(duì)話節(jié)選：

主持人：存儲(chǔ)是不是在芯片這個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中算是金字塔頂端的技術(shù)了？

趙偉國(guó)：它所占的比重很大，整個(gè)集成電路產(chǎn)值里面，以CPU包括像我們知道的英特爾X86，還有手機(jī)上高通、聯(lián)發(fā)科、展訊這些手機(jī)基帶，這些加起來(lái)大概占三分之一的產(chǎn)值，存儲(chǔ)占了另外三分之一，其他的芯片加在一起才占三分之一，所以存儲(chǔ)是一個(gè)，尤其對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是個(gè)兵家必爭(zhēng)之地，因?yàn)樗囊?guī)模很大，應(yīng)用非常廣泛，而且在中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)非常迅速。

在節(jié)目中，趙偉國(guó)還談到了之前紫光收購(gòu)美光一事：

趙偉國(guó)：之前我們秘密發(fā)出了對(duì)美光的收購(gòu)要約，在這一天我們基本確定了美國(guó)政府不會(huì)批準(zhǔn)。為什么說(shuō)失敗是好事呢？說(shuō)明了存儲(chǔ)的價(jià)值，證明我們的戰(zhàn)略是對(duì)的。美國(guó)白宮報(bào)告中提到：抑制中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。美光是全球第三的存儲(chǔ)芯片企業(yè)，也是美國(guó)碩果僅存的存儲(chǔ)芯片企業(yè)了，戰(zhàn)略地位非常重要。

我們已經(jīng)預(yù)計(jì)到美國(guó)政府可能會(huì)不批準(zhǔn)，但是我們?yōu)槭裁催€要繼續(xù)做這件事呢？第一如果他批準(zhǔn)，我會(huì)節(jié)約很多時(shí)間，第二我們既然下決心要在存儲(chǔ)領(lǐng)域打一場(chǎng)大戰(zhàn)，有時(shí)候是明修棧道暗度陳倉(cāng)，一場(chǎng)奇襲，有時(shí)候要大張旗鼓，中國(guó)有句話講，“插起招軍旗，才有吃糧人“這種情況下，我要在全世界聚集最優(yōu)秀的人才資源來(lái)支撐我，我要把旗子亮起來(lái)。

主持人：于先生，你覺得趙總是個(gè)什么風(fēng)格的人？

于英濤：從芯這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，他講過(guò)一句話：芯片雖然沒(méi)印國(guó)旗，但是是有國(guó)籍的。這話非常到位，這是他對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解，以及對(duì)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)、芯片行業(yè)在現(xiàn)今當(dāng)中幾個(gè)超級(jí)大國(guó)在爭(zhēng)奪芯片的話語(yǔ)權(quán)的理解。我算是企業(yè)家里面膽子比較大的，但是我在他的位置上，我會(huì)天天睡不著覺的。因?yàn)樗阉械膫€(gè)人的身家性命，全部壓到了這個(gè)芯片上，成功了他將是個(gè)留名千古的企業(yè)家，失敗了，他什么都沒(méi)了。

趙偉國(guó)：我之所以敢把所有都?jí)荷先?，是因?yàn)槲艺J(rèn)為我能把這件事做成，因?yàn)檫@不僅僅是我個(gè)人的財(cái)富問(wèn)題，它也關(guān)系到國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，其實(shí)個(gè)人的錢沒(méi)有了是小事情，如果國(guó)家把這么大一件事情主要的希望寄托在你肩上，如果你不能做成，那就不僅是財(cái)富損失，你會(huì)成為國(guó)家民族罪人。

主持人：那到目前為止，這個(gè)戰(zhàn)役的進(jìn)展如何？

趙偉國(guó)：剛才我展示了這個(gè)存儲(chǔ)芯片，目前這個(gè)存儲(chǔ)之戰(zhàn)，是中國(guó)紫光也是中國(guó)半導(dǎo)體制造的最核心之戰(zhàn)，現(xiàn)在整個(gè)戰(zhàn)斗的進(jìn)程基本上是按照我們的預(yù)期在向前演進(jìn)。

主持人：那它意味著我們和國(guó)際最領(lǐng)先的水平之間的差距縮小了多少？

趙偉國(guó)：如果說(shuō)第一名是奔馳寶馬的話，排第二的大概是奧迪，我想到19年我們就達(dá)到帕薩特的水平，它跟奔馳寶馬還是差一些，但是基本上都有了，相當(dāng)于在市場(chǎng)上有一席之地了。

韓美大廠壟斷下的存儲(chǔ)器市場(chǎng)

2016年全球半導(dǎo)體的銷售額之和為3389.31億美元，其中集成電路為2766.98億美元，占82%（注意集成電路是半導(dǎo)體的一部分）。但存儲(chǔ)器市場(chǎng)容量約780-800億美元，占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的23%，是僅次于邏輯電路的第二大產(chǎn)品。

從存儲(chǔ)器的種類看，主要分DRAM和Flash，2016年DARM市場(chǎng)容量約414億美元， NAND Flash約346億美元， Nor Flash市場(chǎng)容量較小，約33億美元。據(jù)預(yù)測(cè)2017年，DRAM市場(chǎng)將達(dá)到720億美元的規(guī)模，DRAM預(yù)計(jì)將成為2017年半導(dǎo)體行業(yè)最大的單一產(chǎn)品類別，超出NAND閃存市場(chǎng)(498億美元)222億美元

根據(jù)IC Insights 在 2016 年推出的調(diào)查報(bào)告，目前全世界前十大半導(dǎo)體廠商中，從事內(nèi)存和閃存芯片的設(shè)計(jì)與制造的，主要有5家：三星電子、SK 海力士、英特爾、鎂光科技、東芝半導(dǎo)體，韓國(guó)和美國(guó)的廠商，幾乎已經(jīng)壟斷了全球的存儲(chǔ)器市場(chǎng)。

DRAM方面，根據(jù)集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查顯示2017年第三季度DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收數(shù)據(jù)顯示，三星、SK海力士?jī)纱箜n廠的市占各為45.8%與28.7%，合計(jì)已囊括74.5%的市占率。美光市占21.0%，三家企業(yè)的市占率已達(dá)95.5%。

NAND Flash方面，同為集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心數(shù)據(jù)，2017年全球NAND Flash品牌廠商產(chǎn)能市占率中，三星占據(jù)36.9%、東芝及西數(shù)占據(jù)34.4%，加上SK海力士、美光及英特爾，五大廠商壟斷市場(chǎng)。

Nor Flash方面，同為集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心2017年6月數(shù)據(jù)，2016年全球市場(chǎng)份額美國(guó)Cypress第一25%、臺(tái)灣旺宏第二24%、美光第三18%、臺(tái)灣華邦第四17%、我國(guó)兆易創(chuàng)新第五7%。

以上可見，在占據(jù)絕大部分市場(chǎng)容量的DRAM和NAND Flash方面，中國(guó)基本為零，僅在市場(chǎng)容量不及DRAM 1/10容量的Nor Flash上有兆易創(chuàng)新入圍。

2017年存儲(chǔ)器瘋狂增長(zhǎng)，讓韓國(guó)成為全球半導(dǎo)體領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的國(guó)家。根據(jù)ICinsight 2017年10月的預(yù)計(jì)，2017年NAND閃存市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)44%，DRAM市場(chǎng)更是逆天增長(zhǎng)74%，兩相加持之下，帶動(dòng)2017年IC市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)22%，2017年存儲(chǔ)器占世界半導(dǎo)體的份額將從23%變成30%。

由于市場(chǎng)需求的激增及韓美大廠的壟斷，今年存儲(chǔ)器價(jià)格上漲現(xiàn)象極其嚴(yán)重。集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心（DRAMeXchange）研究協(xié)理吳雅婷指出，以主流標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存模組（DDR44GB）合約價(jià)為例，從去年中開始起漲，由當(dāng)時(shí)的13美元均價(jià)拉升至今年第四季度合約價(jià)30.5美元，報(bào)價(jià)連續(xù)6個(gè)季度增長(zhǎng)，合計(jì)漲幅超過(guò)130%，帶動(dòng)相關(guān)DRAM大廠獲利能力大幅提升。

目前，在連續(xù)數(shù)季內(nèi)存價(jià)格上升的帶動(dòng)下，SK海力士、美光皆累積許多現(xiàn)金在手，幾大廠商已開啟擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

SK海力士將在年底展開18nm制程，無(wú)錫二廠也將在明年興建，預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)出；美光借著股價(jià)水漲船高之際宣布現(xiàn)金增資，代表未來(lái)在蓋新廠、擴(kuò)張產(chǎn)能與制程升級(jí)上做好了準(zhǔn)備；三星也有意將其平澤廠二樓原定興建NAND的產(chǎn)線，部分轉(zhuǎn)往生產(chǎn)DRAM，并全數(shù)采用18nm制程，加上原有Line17還有部分空間可以擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)三星此舉最多將2018年DRAM產(chǎn)出量提升80K~100K晶圓，帶動(dòng)三星明年產(chǎn)出供給量由原本預(yù)估的增長(zhǎng)18%上升至23%。

國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)器發(fā)展現(xiàn)狀

目前國(guó)內(nèi)主流存儲(chǔ)器芯片的參與者主要有三家，分別是國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金和紫光集團(tuán)共同投資的長(zhǎng)江存儲(chǔ)、聯(lián)電的福建晉華和合肥長(zhǎng)鑫，近期兆易創(chuàng)新也通過(guò)與合肥產(chǎn)投合作，入局DRAM。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)初期定位于3D NAND Flash芯片的生產(chǎn)，后期將進(jìn)行DRAM產(chǎn)品的開發(fā)；而福建晉華與合肥長(zhǎng)鑫則主攻DRAM內(nèi)存顆粒，其中福建晉華與臺(tái)企聯(lián)華電子合作，根據(jù)三家企業(yè)的規(guī)劃，研發(fā)與投產(chǎn)均將2018年定為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，2018年有望成為國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)器主流化發(fā)展元年。

從產(chǎn)品方面看，NAND Flash目前僅有長(zhǎng)江存儲(chǔ)一家，DRAM方面則包括長(zhǎng)江存儲(chǔ)、合肥長(zhǎng)鑫、福建晉華及兆易創(chuàng)新。

從市場(chǎng)狀況來(lái)看，2017年全球內(nèi)存芯片價(jià)格持續(xù)高漲，集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年全球內(nèi)存平均銷售單價(jià)較去年增長(zhǎng)35.2%，全球內(nèi)存產(chǎn)業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)60%～65%。如果這種局面得以延續(xù)，對(duì)新投入存儲(chǔ)市場(chǎng)的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)將是一大利好，對(duì)開局是一個(gè)有利條件。

然而，日前三星等國(guó)際存儲(chǔ)器大廠已有2018年擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。三星等國(guó)際大廠的擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)必壓抑內(nèi)存價(jià)格上漲幅度，同時(shí)也將提升中國(guó)企業(yè)的進(jìn)入門檻。

以下為中國(guó)幾大存儲(chǔ)器廠商的進(jìn)展情況：

長(zhǎng)江存儲(chǔ)

長(zhǎng)江存儲(chǔ)是紫光公司收購(gòu)武漢新芯科技公司之后成立的存儲(chǔ)芯片公司，在武漢開工建設(shè)國(guó)內(nèi)最大的存儲(chǔ)芯片基地，總投資超過(guò)了240億美元，目前建設(shè)的是一期工程，主要針對(duì)3D閃存，今年9月份產(chǎn)房提前封頂，進(jìn)展很順利。

11月中旬，長(zhǎng)江存儲(chǔ)已成功研發(fā)32層3D NAND Flash芯片，長(zhǎng)江存儲(chǔ)原本規(guī)劃12月底才提供32層3D NAND樣本，然該顆芯片樣本提前出來(lái)（上文趙偉國(guó)在節(jié)目中有所展示），且第一版就通過(guò)終端實(shí)測(cè)，象征研發(fā)獲得重大突破。

根據(jù)長(zhǎng)江存儲(chǔ)的規(guī)劃，預(yù)計(jì)在2018年下半年正式開始3D閃存生產(chǎn)，初期產(chǎn)能5000片晶圓/月，不過(guò)一旦解決良率問(wèn)題，后續(xù)就會(huì)大規(guī)模量產(chǎn)，武漢基地的設(shè)計(jì)產(chǎn)能最終可以達(dá)到30萬(wàn)片晶圓/月，未來(lái)足以比肩SK Hynix、東芝這樣的公司的產(chǎn)能。

業(yè)者透露，長(zhǎng)江存儲(chǔ)已預(yù)訂5000片產(chǎn)能的機(jī)臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)2018年第二季度投入市場(chǎng)。

合肥長(zhǎng)鑫

2017年5月25日，由合肥市政府支持的合肥長(zhǎng)鑫公司宣布，預(yù)計(jì)由合肥長(zhǎng)鑫投資72億美元，興建12吋晶圓廠以發(fā)展DRAM產(chǎn)品，未來(lái)完成后，預(yù)計(jì)最大月產(chǎn)將高達(dá)12.5萬(wàn)片規(guī)模，其規(guī)模將與韓國(guó) SK Hynix 現(xiàn)在的產(chǎn)能差不多，比福建晉華的存儲(chǔ)器產(chǎn)能更高。

目前，合肥長(zhǎng)鑫高端通用存儲(chǔ)晶圓制造項(xiàng)目正在施工，該項(xiàng)目擬建成業(yè)界先進(jìn)工藝制程的12英寸存儲(chǔ)器晶圓研發(fā)項(xiàng)目，計(jì)劃2017年廠房建成，明年上半年完成設(shè)備安裝和調(diào)試，并且開始與晶圓供應(yīng)商進(jìn)行商談，以確保2018年內(nèi)獲得穩(wěn)定的晶圓供應(yīng)，預(yù)計(jì)2018年下半年產(chǎn)品研發(fā)成功。

福建晉華

2016年5月聯(lián)電宣布與晉華集成電路公司簽約合作，由聯(lián)電負(fù)責(zé)開發(fā)DRAM制程相關(guān)技術(shù)。福建省晉華12寸新廠初期將導(dǎo)入32納米制程，預(yù)期在2018年9月開始試產(chǎn)，投入DRAM及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)與銷售，預(yù)計(jì)2019年到2020年期間將月產(chǎn)能擴(kuò)大至3萬(wàn)片。

目前一期總投資370億元，已納入國(guó)家十三五集成電路重大項(xiàng)目清單，并得到第一筆 30 億元國(guó)家專項(xiàng)資金支持，爭(zhēng)取 3-5 年內(nèi)在國(guó)內(nèi)主板上市。

9月5日，福建晉華存儲(chǔ)器生產(chǎn)線項(xiàng)目FAB主廠房P1區(qū)屋面完成封閉。日前，聯(lián)電表示將于明年第四季度完成第一階段技術(shù)開發(fā)。

兆易創(chuàng)新

10月28日，兆易創(chuàng)新宣布與合肥市產(chǎn)業(yè)投資控股(集團(tuán))有限公司簽署了《關(guān)于存儲(chǔ)器研發(fā)項(xiàng)目之合作協(xié)議》，根據(jù)合作協(xié)議，兆易創(chuàng)新將在合肥市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)空港經(jīng)濟(jì)示范區(qū)內(nèi)開展工藝制程19nm存儲(chǔ)器的12英寸晶圓存儲(chǔ)器（含DRAM等）的研發(fā)，目標(biāo)是在2018年12月31日前研發(fā)成功，即實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品良率不低于10%。項(xiàng)目預(yù)算達(dá)180億元，兆易創(chuàng)新與合肥產(chǎn)投將根據(jù)1∶4的比例負(fù)責(zé)籌集，兆易創(chuàng)新負(fù)責(zé)籌集約36億元。

兆易創(chuàng)新曾計(jì)劃收購(gòu)主營(yíng)DRAM、SRAM等存儲(chǔ)芯片廠商ISSI，進(jìn)軍DRAM市場(chǎng)。但8月3日晚間兆易創(chuàng)新宣布終止收購(gòu)ISSI，事與愿違?，F(xiàn)在兆易創(chuàng)新與合肥投資公司合作研發(fā)19nm制程工藝的存儲(chǔ)器，再次入局DRAM市場(chǎng)。

國(guó)家攜手地方政策支持

近幾年，國(guó)家加大對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，以及加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)信息安全存儲(chǔ)的重視，產(chǎn)業(yè)扶持政策和新項(xiàng)目投資也在持續(xù)升溫中。從國(guó)家政府發(fā)布《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，到國(guó)家大基金/華芯投資已投資50多個(gè)項(xiàng)目，40多家企業(yè)，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)前進(jìn)的步伐正在進(jìn)行中。

目前，中國(guó)存儲(chǔ)器幾大廠商雖尚未實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，但也在快速推進(jìn)中，政府的政策支持成為主要驅(qū)動(dòng)力。

集邦咨詢?cè)谧钚碌?ldquo;中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)深度分析”報(bào)告中指出，政府從中央到地方對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)支持力道將持續(xù)擴(kuò)大，大基金除持續(xù)支持較薄弱但又很重要的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)外，存儲(chǔ)器相關(guān)、SiC/GaN等化合物半導(dǎo)體、圍繞IoT/5G/AI/智能汽車等應(yīng)用趨勢(shì)的IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域，將是政府主導(dǎo)的大基金未來(lái)投資的三大方向。

2015年出臺(tái)的《集成電路產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為20%，達(dá)到9300億元。

從大基金的發(fā)展來(lái)看，集邦咨詢指出，統(tǒng)計(jì)至2017年9月，大基金首期募資1,387.2億元人民幣，共投資55個(gè)項(xiàng)目，承諾出資1,003億元人民幣，實(shí)際出資653億元人民幣，其中IC制造因資金規(guī)模較大，占整體投資比重65%為最大。

目前大基金第二期已在募資中，預(yù)計(jì)規(guī)模將達(dá)1500-2000億元人民幣，投資項(xiàng)目也將有所調(diào)整，集邦咨詢預(yù)估，大基金在IC設(shè)計(jì)投資比重將增加至20%-25%，投資對(duì)象也將擴(kuò)大到具發(fā)展?jié)摿Φ男聞?chuàng)企業(yè)。

另一方面，觀察政府推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略，由中央帶動(dòng)地方發(fā)展的趨勢(shì)已非常明確。至2017年6月，配合國(guó)家大基金而成立的地方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資基金已達(dá)5145億元人民幣，其中規(guī)模最大者高達(dá)500億元人民幣。各地方政府也因應(yīng)中央的策略，陸續(xù)發(fā)布半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)政策，其范圍遍及資金、研發(fā)、投資、創(chuàng)新、人才等，意味著地方政府不僅有發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的決心，也為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)實(shí)際的支持。

此外，在多個(gè)地方政府積極投入半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，其他城市也將崛起，集邦咨詢指出，這也將導(dǎo)致未來(lái)幾年中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局的改變，預(yù)期合肥、廈門、晉江等將可望成為中國(guó)新一代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。

小結(jié)

不得不說(shuō)，中國(guó)存儲(chǔ)器之戰(zhàn)已經(jīng)打響，在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，中國(guó)與國(guó)際仍有著巨大的距離，但我們?nèi)砸淖懔馀ψ汾s，借用寧南山的一句話：存儲(chǔ)器領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)，將會(huì)比我們想象的要?dú)埧?，也?huì)比我們預(yù)計(jì)的持續(xù)更久，但是也要有信心，最終獲勝的一定是更加具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的中國(guó)。

2018年，僅僅只是戰(zhàn)斗的開始。