供應商踩雷金立危機：歐菲應收6億、深天馬壞賬1.76億，維科恐退市……

深天馬A：計提壞賬1.76億元

2月5日晚間深天馬A公告顯示，公司對單項金額重大,單獨進行減值測試計提壞賬準備約1.76億元(未經審計),主要為個別客戶未能按照與公司約定的付款日履行付款義務。公司已及時積極通過合法合規(guī)的手段采取了資產保全等應對措施。

此前金立董事長劉立榮接受證券時報·e公司記者采訪時表示,深天馬A已經申請對金立采取資產保全措施,申請保全資產約1.75億元。對照來看,深天馬A單項計提的1.76億元壞賬應為踩雷金立資金鏈危機所致。

據(jù)悉,深天馬A是金立重要的手機顯示屏供應商之一。2017年金立推出了八款全面屏手機，覆蓋高、中、低檔全線產品，金立公開表示其產品屏幕主要來自三星和天馬。

根據(jù)深天馬A發(fā)布《關于計提資產減值準備的公告》,在2017年1月1日,公司應收賬款賬面余額約20億元(經審計),壞賬準備金額為4205.68萬元(經審計)。至2017年12月31日,公司應收賬款賬面余額為35.58億元(未經審計),壞賬準備金額為2.28億元(未經審計)。

公告還表示,本次計提資產減值準備金額是公司財務部門初步測算的結果,最終計提金額以及對公司損益的影響將以年度審計確認后的結果為準,尚需提交公司董事會審議,不會對公司正常生產經營帶來重大影響。

在金立曝出資金鏈問題后,1月20日,有投資者在互動易平臺向深天馬A提問“公司對金立的應收賬款有多大規(guī)模?金立是否有欠款?有無財產保全措施?”深天馬A回復表示:“公司目前生產經營情況一切正常,并按照有關法律法規(guī)的規(guī)定和要求履行信息披露義務。”公司沒有指出是否受到金立的影響。

歐菲科技：計提壞賬3億元

1月30日晚間，歐菲科技發(fā)布業(yè)績修正公告，表示2017年公司凈利潤下調至10億元-11.5億元，同比增長幅度40%-60%。而在2017年10月23日晚間披露的2017年三季報中，歐菲光曾預告公司全年實現(xiàn)凈利潤為12.9億元至15.8億元，同比增長幅度為80%至120%。

對于此次業(yè)績下修，歐菲科技給出的解釋是基于謹慎性原則，對部分客戶的應收賬款計提壞賬損失3億元所致。對此，有市場人士就指出該部分壞賬有可能是受“金立事件”影響。

作為金立手機“S10”攝像頭模組的獨家供應商，歐菲科技與金立之間的業(yè)務關系不言自明，而去年12月14日，市場傳聞歐菲科技對金立的應收賬款因后者可能破產或將出現(xiàn)損失，公司股價當日盤中受此影響幾乎跌停。

盡管歐菲科技反應迅速，當日午間緊急召開投資者電話會議，說明公司來自于金立手機的營收占比很小，不足10%；而且對金立手機約6億元的應收賬款已經申請了財產保全，相關抵押物總體估值超過20億元，但仍未能扭轉當日股價大幅下跌的頹勢，最終收盤跌幅超過7%。

如果最終歐菲科技實際業(yè)績落于預告區(qū)間下限附近，也就意味著整個第四季度公司“白忙活一場”。

不過，對于歐菲科技，金立方面似乎也有所不滿，“整個資金鏈危機的過程中，只有歐菲科技一家重要供應商停止供貨，受其影響2017年12月和今年1月份貨款回籠下降較大，歐菲科技斷供45天影響了至少30億元貨款回籠，歐菲科技同時申請保全了我和我太太名下的個人資產。”劉立榮指出，歐菲科技的斷供對金立影響甚大。

維科精華：面臨退市危機

維科精華應該是目前被曝受金立影響最大的供應商。1月26日，維科精華（600152）公告，由于子公司維科電池第一大客戶金立拖欠應收貨款8409.99萬元，公司可能被實施退市風險警示。

1月26日，維科精華發(fā)布公告預計2017年度公司凈利潤約在-3710萬至4700萬元，公司或將被實行退市風險警示。造成這一問題的原因正是踩上了金立資金鏈危機的雷，因金立拖欠了維科電池應收貨款8409.99萬元，維科精華的命運也突然前途未卜。

據(jù)維科精華公告，維科電池2017年度預計產生凈利潤約5997萬元，但因維科電池遭到金立拖欠8409.99萬元應收貨款，如最終無法收回，最大程度可能導致維科電池虧損2413萬元。因為維科精華在2016年已經發(fā)生虧損，若今年仍錄得虧損，維科精華股票將被“戴帽”。

目前，維科電池近日已向寧波市北侖區(qū)人民法院遞交了起訴狀，起訴交易金立通信旗下兩子公司違約。公告顯示，金立通信持股100%的金卓通信和持股92%的金銘電子是維科電池2015年度和2016年度的第一大客戶。金卓通信和金銘電子長期向維科電池采購手機電池，截止到2017年12月31日，金卓通信向維科電池采購的未付款金額共計3533.37萬元，金銘電子向維科電池未付款金額共計4876.62萬元。

2018年1月8日，金立通信、劉立榮出具《擔保函》兩份，承諾對金卓通信和金銘電子的債務承擔連帶保證責任。維科電池認為，金卓通信和金銘電子應及時足額支付貨款，金立通信和劉立榮根據(jù)《擔保函》應對債務承擔連帶保證責任。

證券時報記者從維科精華董秘辦獲悉，該公司預約在4月12日發(fā)布2017年年報，如果金立方面能在此之前償還應付貨款，維科精華仍能避免“戴帽”。2017年財年已過，若等不到金立方面的貨款，戴帽或難以避免，目前公司方面正積極訴訟。

維科精華重組報告書顯示，維科電池2014年前五名客戶中，聯(lián)想為第一大客戶，公司來自聯(lián)想的營收占到總營收的33%，來自金立營收占比約15%；此后來自金立的營收比重逐漸升高，至2015年金立成為維科電池第一大客戶，營收占比提升到16%；2016年隨著金立手機出貨量提升，維科電池來自金立營收由1.5億元增至3.4億元，營收占比提升至26%，同期來自第二大客戶羅馬仕科技的營收為1.7億元，占總營收比例為13%?？梢?，金立目前在維科電池業(yè)務中占到權重比較大。

其他：影響有限？

在金立董事長劉立榮持股41.1%被凍結的消息傳出后，瑞信曾發(fā)表研究報告稱，旦金立陷入財政危機，將影響大陸和臺灣兩地的手機零件供應鏈。

瑞信推算歐菲科技在金立的占比最多，其他主要供應商也被牽涉，但相信影響有限，包括天馬微電子、信利及長盈精密，而舜宇光學及瑞聲科技主要針對領先品牌，同時在樂視發(fā)生債務問題后有較好的信貸控制，預計影響非常微弱。

該行也表示，金立資金鏈危機對臺灣企業(yè)的應收賬問題應該不大，因當中大多涉及預制組件，故非直接與金立往來，當中或影響敦泰科技及瀚宇彩晶股份，但可被內地其他智能手機生產商的市占率增加而抵銷。

目前，長盈精密、聯(lián)發(fā)科、敦泰均已間接或直接回應了是否受金立事件影響問題。

1月18日，長盈精密在股吧上回應股民關于金立是否為公司主要客戶時表示：“金立非公司主要客戶，近三年與公司業(yè)務往來極少，占公司營收比重極小。”該回應間接表示其受金立資金鏈危機影響不大。

至于臺系廠商方面，除了上述瑞信所提到的敦泰科技及瀚宇彩晶股份外，金立供應商還包括聯(lián)詠、聯(lián)發(fā)科等IC廠商以及大聯(lián)大、文曄等分銷商。

聯(lián)發(fā)科方面表示，此為單一客戶事宜不便評論，不過此事件對財務不至造成影響。

據(jù)手機供應鏈業(yè)者透露，臺廠供貨大陸廠商多數(shù)采用代理商交貨方式，也就是交芯片給代理商，再由代理商出貨，因此終端客戶若財務上發(fā)生問題，風險將由代理商承擔，對臺廠取得貨款不會有太大影響。

另一種情形則是臺廠確認收到現(xiàn)金款項，才交貨給陸廠客戶，此舉可確保IC設計廠收帳穩(wěn)定，據(jù)悉聯(lián)發(fā)科就是采此方式，不過聯(lián)發(fā)科對實際收款模式低調沒有響應。

據(jù)悉，聯(lián)發(fā)科手機芯片出貨金立比重并不高，營收比重約在5%內，且聯(lián)發(fā)科的供貨收款模式采最保守安全原則，因此此事件并不對聯(lián)發(fā)科造成影響。

觸控芯片廠敦泰則指出，金立營收比重已經很低，不到 1%，且公司是透過代理商出貨，采現(xiàn)金收付，因此對敦泰而言出貨就已收到貨款，代理商與客戶之間的問題，則由代理商處理，敦泰與金立的接觸，僅在于出貨后的后續(xù)工程支持上。

而臺灣IC分銷商則透露，先前確實有代理IC設計廠產品對金立出貨，但目前幾乎無業(yè)務往來。

據(jù)媒體報道，江粉磁材旗下東方亮彩也受到了金立事件影響，該公司尚未就此事作出回應。不過，金立是東方亮彩的主要供應商之一，去年金立辟謠高管賭博輸錢新聞曬出的劉立榮與供應商及銀行相關人士的合影，照片中就包括東方亮彩。

至于信利，金立是其雙攝頭的主要客戶之一，據(jù)悉金立在2017年5月發(fā)布的一款搭載4攝像頭手機產品，信利是主要供應商。目前信利也未就金立事件回應，中金在線認為影響有限，“首先金立手機銷量本身不算大，預計 2017年全球銷量 3000-4000萬部之間，且金立手機占公司收入比例較?。坏诙诮洑v樂視手機事件后，公司對客戶賬款管理更為謹慎。”

但不得不說，信利在2017年計提樂視壞賬影響5億多港元，如今若再受金立壞賬影響，那就太悲催了......

金立現(xiàn)狀：欠款或達百億

今年1月16日金立董事長劉立榮被爆41.4%股權被凍結之后，金立多起的訴訟和債權糾紛案件浮出水面。一名供應鏈人士向媒體透露，金立對外欠款可達到百億，其中拖欠銀行86億、拖欠供應商40多億元。

通過公開資料查詢發(fā)現(xiàn)，劉立榮多個公司陷入抵押或合同糾紛中：金銘電子2017年已有3個動產抵押，債務期限到2019年2月25日，抵押權人浙江浙銀金融租賃股份有限公司；持股30.66%的東莞市金眾電子有4個動產抵押，債務期限2019年8月19日，抵押權人遠東國際租賃有限公司；金利科技有限公司也遭到了多個人民法院的股權凍結；劉立榮本身持有金立公司41.4%的股權也被進行了輪候凍結；

金立持有的微眾銀行股權、南粵銀行股權以及在正在建設中的位于深圳前海的金立大廈等重要資產都處在資產凍結中。另外，因對部分賬款承擔連帶責任，劉立榮及其妻子名下的個人資產也被供應商申請了財產保全。

除此之外，劉立榮以及其各公司也在2017年1月份陷入了多起訴訟。

不過，金立董事長劉立榮在接受證券時報采訪時也承認了金立的資金鏈危機，并透露正在積極解決問題。劉立榮表示：“引入戰(zhàn)略投資者的工作已經有進展，目前整體方案在談判中，現(xiàn)在還不方便透露。”在記者追問是否會放棄金立控制權時，劉立榮表示：“必要時可以。”

按照劉立榮的計劃，金立將分三個步驟來解決資金鏈問題：“首先，引入合作伙伴，確保生產與銷售，市場在就有未來；第二，引入戰(zhàn)略投資者，補充資金，增加公信力；第三，出售資產償債，獲取債權人支持。”

金立也在尋找微眾銀行股權和金立大廈等資產的接手方。

工商資料顯示，金立目前持股廣東南粵銀行9.39%的股權，認繳金額為6.99億元。據(jù)公開資料顯示，作為微眾銀行發(fā)起成立股東之一，金立曾出資9000萬元獲得微眾銀行3%的股份。此外，金立在深圳前海合作區(qū)媽灣片區(qū)擁有一處在建金立大廈物業(yè)，根據(jù)前海管理局官網信息，金立大廈為1棟地上23層、地下3層，占地5776.77平方米大樓，總建筑面積54118平方米，項目總投資12.35億元，接近竣工。

劉立榮表示，如果把持有的微眾銀行股份和金立大廈資產出售，預計可以回籠70億元資金，此外南粵銀行股權估值接近20億元，這些錢可以解決當前的資金缺口問題。但是微眾銀行的股權的轉讓需要銀監(jiān)會審批通過，而金立大廈資產在歐菲科技、深天馬A等申請財產保全后處在凍結狀態(tài)，南粵銀行股權在上海唐神廣告公司申請財產保全后凍結。受限于此，資產出售的時間上難以把握。

至于公司運營方面，劉立榮表示金立的生產和銷售逐漸恢復了正常，員工工資也正常發(fā)放，內部較為穩(wěn)定。媒體從金立內部人員了解到，之前拖欠的員工工資已經發(fā)放，金立工廠目前也一切運作正常。

此外，金立還在重組印度團隊。金立全球銷售總監(jiān)David Chang表示，“我們正在重組印度團隊，而且在不久之后將在該地區(qū)實行全然不同的商業(yè)模式。我們對于金立在印度市場取得的地位也深感激動，并愿向所有金立忠實用戶承諾金立不會離開印度市場。”

“我不會跑路，債務會一步步償還，金立對解決這次危機是有信心的，希望能有一個寬松的環(huán)境來解決問題。”劉立榮表示。