2015年移動內(nèi)存價格表現(xiàn)趨于穩(wěn)定

TrendForce最新調(diào)查顯示，2015年第一季起智能手機出貨積弱不振，季衰退幅度高達9.2%。盡管第二季國際大廠蘋果與三星出貨相對穩(wěn)健，然而智能手機在中國渠道的庫存水位仍高，在第二季度持續(xù)庫存去化的情況下，較難看到大幅的出貨增長。第二季全球智能手機季增長6.8%，中國地區(qū)(含中國品牌外銷國外)部分為14.8%，遠(yuǎn)低于過往兩年動輒25%以上的季增長。

 

TrendForce旗下記憶體儲存事業(yè)處DRAMeXchange研究協(xié)理吳雅婷表示，2015年移動內(nèi)存價格走勢趨于穩(wěn)定。目前移動內(nèi)存占整體DRAM供應(yīng)超過4成以上，與服務(wù)器內(nèi)存在今年扮演了穩(wěn)定價格走勢的關(guān)鍵因素。至于未來DRAM供貨商獲利是否能夠持續(xù)增長，將大幅取決于LPDDR4的出貨比例，搶占產(chǎn)品生命周期初期的溢價商機。

 

吳雅婷表示，整體移動內(nèi)存的平均銷售單價跌幅將維持5%區(qū)間之內(nèi)原因如下：

 

(1) 旗艦款智能手機上調(diào)單機搭載容量

 

今年預(yù)定發(fā)表的新iPhone搭載內(nèi)存將從LPDDR3 1GB提升至LPDDR4 2GB，使得其他高端智能手機跟進，大舉調(diào)升單機內(nèi)存搭載容量。目前包含三星Galaxy S6搭載3GB、LG G4搭載3GB、中國品牌廠包含小米 Note高配版及聯(lián)想Vibe Z3 Pro也同樣是4GB的LPDDR4。在這一波高規(guī)格戰(zhàn)的推波助瀾下，部分高階智能手機消耗DRAM的量等同于一臺筆記本電腦(同樣是4GB PC DRAM)，將能有效消化目前略為供過于求的多余產(chǎn)能。

 

(2) 下一代移動內(nèi)存LPDDR4正式為市場所采用

 

不論是何種DRAM產(chǎn)品類別，當(dāng)新一代產(chǎn)品加入供貨煉中，一定會產(chǎn)生溢價的情況，反映產(chǎn)品生產(chǎn)初期成本較高的事實，而第二季正是最新一代移動內(nèi)存LPDDR4加入市場的時間點。上述的高端旗艦機種中，三星的Exynos與Qualcomm的S810平臺基本上都采用LPDDR4的內(nèi)存解決方案，因此與LPDDR3相較，同樣容量溢價約在30~35%區(qū)間，大幅的提升了整體移動內(nèi)存價格走勢穩(wěn)定度。

 

(3) LPDDR2/LPDDR3新舊交替，復(fù)雜度增加，價格欲跌不易

 

中國部分的智能手機無論內(nèi)需或外銷仍屬清淡的狀況，第二季出貨展望維持保守，但在最低階部分在節(jié)省成本的考慮下，LPDDR2有所提升，尤其是展訊的7731或聯(lián)發(fā)科技6571平臺。然而目前三星幾乎已不生產(chǎn)LPDDR2，而SK海力士以及美光LPDDR2的產(chǎn)出比例也大幅下降，能夠穩(wěn)定且大量供貨的僅剩南亞科，因此價格(尤其是eMCP 4+4/8+8)穩(wěn)定，并且不排除第三季在旺季需求的帶動下呈現(xiàn)小漲格局。

 

針對移動內(nèi)存的封裝種類做分析，一如先前預(yù)測，eMCP (eMMC加上Mobile DRAM)比例持續(xù)放大，主要是因為Qualcomm、Mediatek以及展訊搭載在eMCP的比例升高，且三星與SK海力士也對該品項提供相對優(yōu)惠的價格；目前主流容量在LPDDR3為8GB+8Gb & 8GB+16Gb，而LPDDR2容量較小為4GB+4Gb & 8GB+8Gb，價格表現(xiàn)穩(wěn)定。