報告指出，隨著中國智能手機廠商進入洗牌期，包括華為、OPPO、vivo等在內(nèi)的大廠商市場份額將進一步提升，這也將引發(fā)手機ODM產(chǎn)業(yè)新一輪的大規(guī)模洗牌期。不過，這對于聞泰在內(nèi)行業(yè)TOP5 ODM公司來說是一件好事，最終市場份額越來越集中，TOP5ODM公司也將會出現(xiàn)強者恒強的格局。
IHS預計，2017年手機ODM產(chǎn)業(yè)智能機出貨規(guī)模在5億部左右。其中行業(yè)排名第一的聞泰今年智能機出貨量有望突破7000萬部。
2016年十大手機設計公司排名：聞泰蟬聯(lián)第一
2016年，中國手機設計公司總體出貨4.18億部，包括智能機和功能機，相對2015年下滑15.1%。目前大型ODM公司聞泰、華勤、與德和龍旗智能機出貨主要集中在中國OEM品牌華為、小米、聯(lián)想和魅族等少數(shù)品牌。
智能機出貨部分，聞泰是2016年最大的手機設計公司,整體出貨量達到6550萬部，全部為智能手機。參與的暢銷機型包括與小米合作紅米3/4系列、華為暢享6/6s系列、聯(lián)想樂檬/Kraft系列、魅藍Note系列以及中國移動A系列和N系列，出貨量均在百萬以上級別，其中紅米、魅藍Note和暢享系列出貨均在千萬部以上。
華勤2016年智能機出貨量略少于聞泰，達到6010萬部，其中參與的華為暢玩5和樂視樂2項目出貨量均超過千萬部。
與德2016年智能機出貨增長迅速，達到2540萬部，其中魅族魅藍3/5系列出貨量超過千萬部，占比超過40%。
龍旗主要參與小米紅米Note3/4系列以及360N4系列，出貨2450萬部，同比下滑11%。其聯(lián)想、HTC和美圖等客戶項目參與比較少。天瓏2016年智能機出貨維持穩(wěn)定，主要客戶集中在其旗下品牌Wiko和Sugar，以及海外客戶。中諾/OnTim主要參與華為項目,智能機出貨量也出現(xiàn)下滑。
2016年品牌廠商委外ODM：魅族比例最高達90%，華為出貨量最大近5000萬
2016年中國市場千元暢銷機型大部分為ODM研發(fā)設計，如熱銷的紅米系列、魅藍系列、以及華為暢享和榮耀暢玩系列等。IHS公布了十大品牌廠商委外ODM項目比例。
從圖上的數(shù)據(jù)可以看出，魅族手機委外ODM項目比例最高，90%的手機出貨量都是委外ODM設計。小米的比例也不低，這個數(shù)據(jù)達到了70%。而OPPO、vivo和金立目前所有產(chǎn)品自研、物料采購和生產(chǎn)制造全部由公司直接管控。
另外值得關注的是，2016年華為手機銷量達到1.39億部，其中委外ODM項目出貨量接近5000萬部,相對2015年有小幅增長。預計華為2017年智能機出貨量將會繼續(xù)保持增長，其ODM委外項目出貨也將繼續(xù)維持小幅增長。
一般來說各大品牌廠商委外ODM都是平衡品質(zhì)、成本、交付效率等決定。
其中華為根據(jù)產(chǎn)品定位以及研發(fā)平臺確定委外策略，目前高端智能機項目以及海思麒麟平臺手機全部自研，中低端機型采用MTK和高通平臺項目大部分采用外包，聞泰、華勤和中諾/OnTim則是華為主要的合作伙伴。由于聞泰2016年在華為ODM供應商中品質(zhì)管控表現(xiàn)最好，除運營商合作低端項目外，2016年開始參與華為暢享6/6s和榮耀系列項目。
小米手機則將紅米系列主要委外ODM供應商研發(fā)設計，通過第3方EMS公司完成組裝出貨。根據(jù)出貨量統(tǒng)計，2016年紅米出貨量占比超過70%，聞泰和龍旗是小米主要的委外設計公司，2016年華勤開始進入小米ODM供應鏈，預計參與項目在2017年量產(chǎn)出貨。
魅族的產(chǎn)品策略與小米類似,高端魅族系列自研,中低端魅藍系列主要委外ODM研發(fā)設計,聞泰、與德和華勤是魅族主要的ODM供應商。魅族2016年智能機出貨主要集中在魅藍3/5和魅藍Note3/5系列,委外智能機出貨量占比90%左右,預計魅族2017年委外ODM出貨量將繼續(xù)保持穩(wěn)定。
聯(lián)想2016年智能機出貨量主要以海外市場為主，其海外市場出貨量占比90%以上，聯(lián)想品牌千元智能機項目委外ODM研發(fā)和生產(chǎn)組裝。2016年委外項目出貨占比34%，聞泰、華勤和龍旗是聯(lián)想的主要合作伙伴。2017年聯(lián)想產(chǎn)品策略調(diào)整，品牌以Moto為主，且中低端MotoG/C系列開始委外ODM研發(fā)設計，目前聞泰、華勤、龍旗均有參與Moto新項目，預計2017年聯(lián)想委外ODM出貨將會大幅度增長。
聚焦核心客戶，ODM行業(yè)門檻提高
根據(jù)IHS2016年智能機出貨數(shù)據(jù)，TOP10中國手機OEM智能機出貨量占比達到83.5%，其中TOP5 OEM華為、OPPO、vivo、小米和中興智能機出貨量占比超過60%，智能機市場的出貨量開始集中在TOP10品牌。由于OPPO、vivo和金立智能機項目全部自研，ODM公司智能機出貨主要集中在華為、聯(lián)想、小米和魅族等客戶的委外訂單。由于單項目出貨量大，研發(fā)周期長，對于品質(zhì)和供應鏈管理要求高，ODM行業(yè)的門檻已經(jīng)在逐步拉高。
IHS列舉了ODM行業(yè)的四大關鍵因數(shù)
第一、研發(fā)實力：由于出貨量大，目前華為、小米、魅族和聯(lián)想等項目研發(fā)周期一般均為6-8個月，這對于ODM公司的研發(fā)實力、可調(diào)用的資源和品質(zhì)管控都有更高的要求。
第二、供應鏈能力：2016年低端LCD屏幕漲價對于ODM公司的供應鏈和議價能力是非常大的考驗，沒有足夠的出貨量以及大客戶支撐，在LCD供應和議價能力上都會受到明顯的制約。預計2017年手機關鍵物料存儲器，OLED屏幕以及電池等關鍵物料的缺貨和漲價將繼續(xù)考驗ODM公司的供應鏈競爭力。另一方面,ODM公司在中低端產(chǎn)品的供應鏈優(yōu)勢可以同步與大客戶供應鏈實現(xiàn)優(yōu)勢互補，有助于降低項目風險,降低成本以及增強客戶粘性。
第三、生產(chǎn)制造：ODM公司的垂直整合有助于提高競爭門檻，借助于研發(fā)、品質(zhì)管控、供應鏈和生產(chǎn)制造等一系列環(huán)節(jié)的把控能力，提供整機產(chǎn)品，提升利潤。另一方面，在項目開發(fā)階段，ODM公司通過與自有工廠的生產(chǎn)流程優(yōu)化，設計與工廠生產(chǎn)的磨合過程，有利于改善研發(fā)方案,提升生產(chǎn)效率，管控品質(zhì)，同樣可以降低研發(fā)成本。
第四、資金支持：國內(nèi)ODM主要的合作客戶華為、小米、魅族和聯(lián)想等項目均是百萬以上量級。一款百萬級的產(chǎn)品投入的現(xiàn)金流在10億以上，包括研發(fā)費用、供應鏈物料采購以及周轉(zhuǎn)資金等，客戶一般提供部分預研資金。如果產(chǎn)品量產(chǎn)后表現(xiàn)不佳，投入的研發(fā)費用和庫存物料成本對于ODM公司是嚴重的負擔，沒有足夠的資金支持，公司的業(yè)務就無法正常運轉(zhuǎn)。
IHS分析，目前聞泰和華勤在研發(fā)實力、供應鏈管控、生產(chǎn)制造和資金支持等環(huán)節(jié)都有著非常好的支撐，聚焦于核心客戶，逐步提升其綜合實力，避免價格競爭。對于中小型ODM公司，由于缺少大客戶訂單，訂單不穩(wěn)定且利潤率低，原有的生存空間將會逐步被壓縮，競爭壓力加劇，未來有很多ODM公司將不得不退出。
附TOP5手機設計公司分析
聞泰
聞泰2016年智能手機出貨6550萬部，相對2015年增長10.1%，繼續(xù)保持ODM出貨第一。主要客戶華為、小米、聯(lián)想和魅族合作穩(wěn)定，其中華為與聯(lián)想智能機整體出貨均有增長。明星機型包括與小米合作紅米3/4系列，華為暢享6/6s，聯(lián)想樂檬/Kraft系列，魅族魅藍Note3/5系列以及中國移動A系列和N系列，出貨量均為百萬部以上，其中紅米、魅藍Note和暢享系列出貨量均在千萬部級別。
聞泰的研發(fā)實力、品質(zhì)管控和供應鏈能力已經(jīng)得到越來越多客戶的認可，2017年除紅米系列、華為暢享6/6s、聯(lián)想樂檬/Kraft系列、魅族魅藍Note系列以及中國移動A/N系列機型外，又增加了MOTOG/C系列機型、榮耀部分機型、魅族魅藍E系列和華碩、360、LG的客戶項目,新客戶/新項目的爭取將助推聞泰在2017年繼續(xù)保持行業(yè)領頭羊的位置。
聞泰目前擁有上海、深圳、西安三個研發(fā)中心和嘉興生產(chǎn)基地。其中上海、深圳和西安主要負責研發(fā)，共有1800多人；嘉興是生產(chǎn)基地，負責供應鏈和生產(chǎn)制造，員工近萬人。嘉興工廠包括生產(chǎn)組裝和機殼制造,高效的生產(chǎn)工廠有助于品質(zhì)管控,降低生產(chǎn)成本和提高生產(chǎn)效率，且其獨有的機殼制造(模具、注塑和噴涂)能力，有利于增強供應鏈的競爭力。隨著客戶合作穩(wěn)定以及出貨量提升，2017年整機生產(chǎn)組裝部分增加月產(chǎn)能至500萬部。聞泰對于自有工廠產(chǎn)能擴充相對較為保守，策略保證其工廠在淡旺季均滿負荷運行，多余產(chǎn)能外包第3方EMS公司。聞泰目前智能機業(yè)務營利模式重點在于設計和研發(fā),生產(chǎn)制造為輔，2016年聞泰自有工廠智能機組裝出貨量在3000萬部左右。（聚焦“中國制造2025”，全球手機品牌為何獨寵中國ODM？）
在國內(nèi)市場,聞泰的客戶主要有小米、華為、魅族、聯(lián)想以及中國移動等,合作項目均為市場暢銷機型，且同樣是客戶的主力出貨機型。在海外市場，聞泰的客戶包括華碩、Micromax、INTEX和TCL(Alcatel)等，但由于華為、聯(lián)想和小米2016年在印度市場出貨量增長迅速，其海外客戶智能機整體出貨小幅下滑。預計2017年聞泰將繼續(xù)享受到華為、小米和聯(lián)想在印度市場的增長，2017年智能機出貨有望超過7000萬部。
智能手機目前是聞泰的主要業(yè)務，2017年聞泰智能手機業(yè)務重點在于精品化項目開發(fā)以及拉高平均單價，提升利潤水平。除手機業(yè)務外，聞泰同步在IoT、VR/AR以及車聯(lián)網(wǎng)相關產(chǎn)品積極研發(fā)布局。目前合作開發(fā)的產(chǎn)品包括創(chuàng)維酷開VR、暴風科技VR、3D攝像頭以及360度攝像頭等，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也投入很大的資源研發(fā)。IoT相關產(chǎn)品雖然目前出貨量很小，但隨著人工智能的不斷演進完善，IoT產(chǎn)品與智能手機的結(jié)合將會產(chǎn)生大的數(shù)據(jù)平臺，帶動IoT產(chǎn)品的出貨增長，聞泰也投資了眾多產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司，積極搭建IOT產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈平臺。
華勤
2016年華勤智能手機出貨量為6010萬臺，相對2015年同期增長16%，其中華勤參與設計以及生產(chǎn)組裝出貨量超過5000萬部。2016年與樂視合作樂2項目由華勤研發(fā)，主要通過第3方EMS公司華寶組裝。2016年TOP3客戶華為、聯(lián)想和樂視出貨占比接近80%，暢銷機型包括華為暢享5s、暢玩5和樂2，出貨量均在千萬部左右。
國內(nèi)市場,華為目前是華勤最大的客戶，2016年整機出貨占比超過40%，出貨量相對保持穩(wěn)定，但由于華為暢享6/6s和榮耀部分機型轉(zhuǎn)移至聞泰，預計2017年華為項目出貨將會下滑；聯(lián)想整體出貨略有下滑，主要受聯(lián)想手機業(yè)務整體表現(xiàn)不佳的影響，2017年華勤主要參與MotoC系列項目；樂視2016與華勤合作樂2機型出貨量接近1000萬部，但由于樂視入股酷派以及手機業(yè)務調(diào)整，2017年樂視將不再外包項目與ODM合作。預計2017年小米、魅族、Moto、LG和中移動新項目將成為華勤出貨的主要增長點，華勤與小米合作紅米Note4X項目2017年2月份已經(jīng)量產(chǎn)出貨，2017年智能機出貨將會繼續(xù)保持增長。
華勤手機業(yè)務盈利模式包括設計研發(fā)和生產(chǎn)制造,提升其整體利潤水平。生產(chǎn)制造是華勤的優(yōu)勢，與一線客戶華為、Amazon、聯(lián)想、華碩等客戶的合作有助于提升品質(zhì)管理和生產(chǎn)制造的水平。目前除小米和樂視項目外，其他客戶項目主要由華勤生產(chǎn)組裝。由于華勤手機業(yè)務出貨量有保障，且平板業(yè)務出貨表現(xiàn)穩(wěn)定,關鍵物料議價能力很強。但其手機及平板業(yè)務研發(fā)規(guī)模最大，上海、西安、深圳、東莞研發(fā)相關員工接近3000人，研發(fā)成本相對偏高。
除手機和平板業(yè)務外，華勤從2015年開始投入筆記本電腦研發(fā)，預計2017年筆記本電腦業(yè)務將會實現(xiàn)量產(chǎn)出貨。針對IoT、AR/VR和智能機器人等產(chǎn)品，華勤在2016年已經(jīng)有產(chǎn)品推出，預計2017年華勤將繼續(xù)投入產(chǎn)品開發(fā)。
與德
與德通訊2016年智能機出貨量為2540萬部，相對2015年增長超過80%，其中魅族是與德目前最大的客戶，出貨量占比超過40%，2016年參與研發(fā)魅族魅藍3/5系列產(chǎn)品,整體出貨超過1000萬。
與德2016年出貨量主要集中在魅族、中興、TCL(Alcatel)、華碩和海外客戶，魅族項目出貨主要針對國內(nèi)市場，中興、TCL(Alcatel)和華碩項目出貨主要集中在海外市場。
中興從2017年開始逐步收縮委外ODM項目訂單,魅族魅藍系列仍將是與德出貨的主力。另外，與德已經(jīng)開始參與聯(lián)想MotoC系列項目，預計2017年4月份量產(chǎn)。
與德目前在研發(fā)設計，供應鏈管控以及生產(chǎn)制造布局相對完善，其南昌工廠投產(chǎn)后可同步承接EMS生產(chǎn)組裝服務。由于與德在2015-2016年快速擴張，目前研發(fā)成本偏高，且針對大客戶項目爭取偏重于價格競爭，導致其利潤偏低。預計2017年與德智能機出貨將維持穩(wěn)定,其業(yè)務重心將逐步以提高利潤率以及提升品質(zhì)為主。
龍旗
龍旗2016年智能機出貨量2450萬部,其中小米出貨占比最大并超過70%，明星機型紅米Note3/4整體出貨量接近2000萬部;另外，與360合作機型N4系列出貨量超過百萬部。由于傾向于參與中高端產(chǎn)品以及利潤率訴求，2016年除小米和360外，聯(lián)想、HTC、美圖和Micromax等客戶在龍旗出貨量明顯下滑，小米是龍旗最大的客戶，2017年龍旗將繼續(xù)與小米合作開發(fā)紅米Note系列升級項目，但由于華勤開始參與紅米Note系列項目，預計2017年小米項目出貨將下滑；360由于入股百利豐，預計2017年將不會外包ODM項目給到龍旗。目前龍旗開始參與聯(lián)想Moto項目以及華為項目，預計2017年Moto和華為項目將成為龍旗智能機業(yè)務的主要增長點。
龍旗手機業(yè)務盈利模式偏重于研發(fā)設計，目前與小米合作紅米Note項目龍旗僅參與研發(fā)設計，物料采購與生產(chǎn)制造全部由小米直接管控。龍旗目前主要優(yōu)勢在于研發(fā)設計和品質(zhì)管控認可度高,但由于關鍵物料采購比例小,議價能力和供應鏈管控相對較弱。
除手機業(yè)務外，龍旗目前平板電腦業(yè)務與華為合作，出貨量維持穩(wěn)定。同時,其自主品牌37度手環(huán)已經(jīng)在2015年取得突破，2016年銷量維持穩(wěn)定，年出貨量在30萬左右。在IoT物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品方面,龍旗已經(jīng)開始與小米合作開發(fā)智能機器人相關產(chǎn)品,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品布局已經(jīng)有了先發(fā)優(yōu)勢。
天瓏
天瓏目前是ODM自主品牌運營最成功的典型,其旗下品牌Wiko在海外市場表現(xiàn)出色,出貨量相對穩(wěn)定，另外一個子品牌Sugar是與奢侈品品牌合資運營的品牌，2016年自主品牌出貨量接近40%,出貨量維持穩(wěn)定且利潤率較高。手機ODM業(yè)務主要服務海外客戶，如Micromax、Blu、Spice等客戶，由于海外客戶整體出貨量下滑,且訂單較為分散,2016年天瓏智能機出貨1940萬部,相對2015年整體出貨小幅下滑。
天瓏客戶主要集中在海外市場,注重差異化競爭,維持利潤水平，目前與國內(nèi)品牌客戶均沒有合作。由于海外客戶機型偏低端,且單項目出貨量偏小，天瓏目前在供應鏈管控以及議價能力上相對偏弱,成本上沒有優(yōu)勢。預計2017年天瓏整體出貨量將繼續(xù)維持穩(wěn)定。
